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押注亚洲零售市场 汇丰重组胜负手

2020年03月07日  07:00   21世纪经济报道   陈植  

亚洲市场能否助力汇丰兑现业绩改善计划,仍面临不少挑战。

在启动大手笔业务重组节流的同时,汇丰控股(HSBC,下称汇丰)制定了雄心勃勃的“开源”计划。

汇丰行政总裁祈耀年(Noel Quinn)透露,汇丰会将更多资本资源转向增长率更高,回报率更好的市场,比如亚洲与中东等地区。

“这无疑向市场传递了重要信号,汇丰未来的业务重点将从欧美再度转回其发源地——亚洲,从而扭转业绩下滑颓势。”一位华尔街投行人士向记者指出。其实,汇丰银行的全名是“香港和上海银行有限公司”(英文名称为“The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited”,简称 HSBC),从香港发家走向全球,成长为资产管理规模逾万亿美元的全球知名大型银行。

尽管业务布局全球,但汇丰2019年年报显示,其亚洲地区收入占据全部收入的50%,且贡献了全部营业利润,即亚洲地区税前利润在2019年达到186亿美元,同比增幅6%,足以抵消欧洲业务的亏损。

“这也是汇丰高层决定深耕亚洲市场完成业绩蜕变的主要底气之一。”一位去年底离职的汇丰投行部人士赵诚(化名)认为。

不过,亚洲市场能否助力汇丰兑现业绩改善计划,仍面临不少挑战。

上述华尔街投行人士指出,一方面汇丰在亚洲地区的主要收入,依然来自香港地区,在其他亚洲地区的业务拓展能力还有待提升;另一方面亚洲地区很多国家经济发展状况不一,汇丰能否制定因地制宜的业务拓展策略,直接影响这次业绩救赎的成败。

“比如中国等远东地区国家互联网产业发展迅猛,汇丰能否汇集各类金融科技提供高效专业的金融服务,对他们市场份额的提升很关键;相比而言,很多中东地区国家民众企业仍习惯通过线下营业网点获取金融服务,因此汇丰能否优化业务流程,尽可能提升线下营业网点的收入成本比,同样影响其在当地的业务拓展前景。”上述华尔街投行人士指出,尤其是很多全球大型银行已在亚洲国家深耕细作多年,汇丰要实现后来居上绝非易事。

一位汇丰银行人士向记者透露,汇丰内部对此做足了功课。比如2017年杜嘉祺(Mark Tucker)上任汇丰控股董事会主席,主要得益于他在友邦工作多年,熟谙亚洲很多国家经济发展状况与金融服务变化趋势。

祈耀年直言,鉴于亚洲市场经济增速相对较高与民众财富增加等因素,汇丰正计划部署资源,构建亚洲区域的财富和零售业务。除了与中国关系密切,目前汇丰还打算在印度、新加坡和印度尼西亚发展业务。

数据显示,去年汇丰在亚洲地区的财富管理收入按年增加12%,达到57亿美元;此外环球私人银行业务去年税前盈利同比增加19%,新增净流入资金达到230亿美元,其中2/3来自亚洲地区,令汇丰亚洲客户的资产管理规模按年上升22%,至1510 亿美元。

3月2日,汇丰宣布将原零售银行、财富管理、环球私人银行合并为新的业务部门——财富管理及个人银行业务。这个新部门将管理1.4万亿美元资产,接近一半来自亚洲,成为全球规模最大的环球财富管理机构之一。在业界看来,此举旨在最大限度整合汇丰零售、财富管理、私人银行等业务条线的各项产品服务,向亚洲等地区客户提供更全面的金融服务,以提升零售业务业绩。

“前些年,汇丰一些高层已建议在亚洲发展零售与财富管理业务,有效缓解汇丰运营压力并提振业绩表现。”赵诚告诉记者。究其原因,一是发展零售与财富管理业务所占用的银行资本金较低,可以提升ROE水准;二是零售业务相对稳健,有助于对冲经济周期波动所带来的企业业务萎缩压力。

值得注意的是,在加码亚洲财富管理与零售业务的同时,汇丰正悄然缩减欧美地区零售业务,其中包括打算今年关闭英国地区27家分行,将英国营业网点缩至594家。

此外,由于去年汇丰在美国的零售银行、财富管理、私人银行业务出现亏损,汇丰内部曾讨论完全退出美国零售银行业务的可能性。但是,美国零售存款为汇丰批发银行业务和全球交易银行业务提供了重要的、稳定的流动性来源,这项讨论最终不了了之。取而代之的是,汇丰计划将与美国投行业务有关的风险加权资产规模缩减约45%,并削减当地约30%分行网点,以节流10%-15%营运开支。

“这项业务战线迁徙能否成功,最大的关键因素在于汇丰是否敢于大幅启动本地人才。”赵诚向记者直言。

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