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4月出口超预期增长8.2% 新订单不足仍有隐忧

2020年05月08日  07:00  21世纪经济报道  夏旭田,缴翼飞 

“随着复工达产的推进,三四月外贸交付确实有所改善,但我们担心的是,五六月份可能会面临由订单减少带来的产能闲置、库存积压、回款停滞等一系列问题。”

“目前的在手订单仍能支撑生产,但外贸新订单比往年已下滑了75%,我们预计5月中下旬开始,生产线就会出现产能闲置。”5月7日,浙江飞剑工贸总经理马永健对记者说。

接受21世纪经济报道记者采访前不久,马永健刚刚从日本引进了全自动化的流水线,以减少疫情期间对人工的依赖——2月份这家公司手握订单却因人员不齐、无法交货而亏损了2000万元。

然而,新产线上线不久,外贸市场开始熄火,海关和港口开始停运,大量新订单被取消,“随着复工达产的推进,三四月外贸交付确实有所改善,但我们担心的是,五六月份可能会面临由订单减少带来的产能闲置、库存积压、回款停滞等一系列问题。”马永健说。

喜中有忧是4月外贸的一个真实写照。5月7日发布的海关数据显示,4月中国外贸进出口2.5万亿元,降幅收窄至0.7%;其中,进口1.09万亿元,下降10.2%,而出口为1.41万亿元,大幅增长了8.2%。

受访专家认为,出口超出市场预期的一个重要原因是防疫物资出口的爆发式增长,其日均出口额从4月上旬的10亿元增至月底的日均30亿元以上;疫情之下的“土豆效应”也提振了物美价廉的中国产品出口;而汇率与基数也抬高了4月的出口增速。

但必须关注的是,当前不少外贸企业的生产是在消化前期积压的在手订单,随着这些订单完成通关交付,新订单不足将逐步反映到外贸数据上来,订单“青黄不接”、企业复工无法达产的问题或将更加突出。

防疫物资出口大幅增长

据海关统计,今年前4个月,中国进出口总值9.07万亿元,同比下降4.9%,降幅比一季度收窄1.5个百分点。其中,出口4.74万亿元,下降6.4%;进口4.33万亿元,下降3.2%。

4月当月,中国外贸进出口2.5万亿元,同比微降0.7%;其中,出口1.41万亿元,增长8.2%;进口1.09万亿元,下降10.2%;贸易顺差3181.5亿元,增加2.6倍。

中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍告诉21世纪经济报道,4月份出口由负转正是带动外贸降幅明显收窄的一个主要因素,“4月当月,外贸出口增速从3月份的-3.5%回升到8.2%,特别是防疫物资出口明显增长,日均出口额从4月上旬的约10亿元增至月底的日均30亿元以上,一个月内增长了超过3倍,这有效带动了出口的回暖。”

商务部研究院国际市场研究所副所长白明告诉21世纪经济报道,3月海外疫情爆发后,中国产能快速调整,使得4月大量中国产的口罩、防护服、呼吸机、试剂盒等防疫物资开始出口海外,这些防疫物资大都属于机电产品或纺织品类目,从而带来了这两个行业出口的改善。

海关数据显示,前4月,包括口罩在内的纺织品出口2613亿元,增长5.9%;同期机电产品出口2.79万亿元,下降5.9%,占出口总值的58.8%,而一季度机电产品出口则下降了11.5%。

海关总署综合业务司司长金海表示,3月1日到4月25日,中国共验放出口主要防疫物资价值550亿元。截至4月24日,中国出口口罩10.6亿只,这个数字比3月31日的2.24亿只,增长了3.7倍。

白明认为,疫情期间防疫物资已成为必需品,4月出口大幅超出预期的一个重要原因可能是疫情期间的“土豆效应”,即在经济萧条时期,消费者可能会舍弃高端奢侈品消费而转向中低端具有保障性的产品消费,从而带来后者需求上升,进而推高这些产品的价格和销量。

在他看来,4月强劲的出口也是多年来贸易方式结构调整的一个成果。疫情确实对加工贸易产生了巨大冲击,但相较之下,一般贸易往往具有更强的韧性与灵活度,从而获得了一些辗转腾挪的空间。

“4月份越南的纺织品、鞋类订单量同比下降了70%,国内叫苦不迭的企业也大都是外贸代工厂,这是因为他们都是加工贸易,别人让生产什么就生产什么,订单说取消就取消,没任何自主性。而一般贸易的自适应性更强,能根据市场需求迅速调整,比如纺织厂转产口罩,车企转产呼吸机。”他说。

白明指出,相比加工贸易,一般贸易的附加值更高,技术含量也更高,近年来中国正持续推动结构调整:加工贸易从最高时的57%降至24%,而一般贸易则占比近6成。

数据显示,前4月,中国加工贸易进出口2.18万亿元,下降8.4%。而一般贸易进出口5.43万亿元,下降4.6%,占比59.8%,比去年同期提升0.2个百分点。

在白明看来,基数与汇率也是4月出口超预期的一个原因。去年4月外贸出口环比下降了2.9%,同比增速也在低位,降低了基数。此外,今年4月人民币汇率基本在7以上,因而抬高了以人民币计的出口增速。

按美元计,4月份中国外贸进出口3552.2亿美元,下降5%;其中,出口2002.8亿美元,增长3.5%;进口1549.4亿美元,下降14.2%。

新订单萎缩需应对

在交银金融研究中心高级研究员刘学智看来,正是前期积压订单的通关带来了出口的改善。

“国内疫情好转以来生产持续加快,近两个月企业加快完成前期积压订单,大量出口产品集中在4月份出口通关报关,反映在4月出口数据上。4月以来国内疫情好转也促使其他国家对中国的出口限制逐渐放宽和取消,一定程度上促进了出口增长。”他说。

马永健也表示,尽管有一些订单被取消或推迟,但在4月份其公司还有一部分外贸在手订单来维持生产,“但新订单的锐减意味着未来形势将更加严峻,随着时间的推移,订单问题将会日益凸显,后续可能在5、6月份,订单就会跟不上我们的产能。”

关于外贸订单的交付,白明介绍,短单一般需要两个月即可交货,但大部分中长单都是半年到一年的交货期,随着疫情走向常态化,新订单的下降终究会体现在外贸数据上,其冲击或逐步地分阶段显现出来。

中国物流信息中心总经济师陈中涛接受21世纪经济报道采访时指出,当前不少外贸企业的生产是在消化前期订单,随着这部分订单完成交付,新订单不足的问题将日益凸显,订单“青黄不接”、企业复工无法达产的问题将会更加突出。

他表示,国际疫情仍十分严峻,外需萎缩与经济停滞将从多个层面向中国逐步传导,并对不同行业带来不同的冲击。“比如,装备制造业由于‘两头在外’,进出口两端正受到双向冲击,计算机等高技术行业的集成电路、元器件进口正在减少,部分行业正面临断供风险;随着新订单的萎缩,劳动密集型行业的出口将逐渐面临更多困难。”

在5月7日的商务部新闻发布会上,商务部新闻发言人高峰回应21世纪经济报道提问时强调,尽管4月外贸数据降幅收窄,但外贸仍面临巨大的下行压力。“从近期商务部对重点省市、各进出口商会和重点企业摸底调研情况来看,外贸企业依然面临在手订单取消或延期、新订单签约困难、物流不畅等诸多困难。因此要充分估计疫情的困难、风险和不确定性。”

刘学智也表示,全球需求减弱对出口的影响将逐步显现,未来出口下跌的可能性较大。4月份中国制造业新出口订单指数下跌,出口集装箱运价指数和进出口干散货指数下降。一方面中国与东盟以及“一带一路”地区的外贸仍将保持一定韧性,但对欧美等区域的出口将会受到很明显的疫情冲击,相关需求的恢复会是一个较慢的过程。所以他预计后续出口增速可能会继续小幅负增长。

值得注意的是,疫情之下,中国外贸的国际市场格局正在发生明显的分化。中国对东盟、“一带一路”沿线国家进出口逆势增长,对欧盟、美国和日本进出口则大幅下降。

前4个月,东盟为中国第一大贸易伙伴,贸易总值1.35万亿元,增长5.7%,占我外贸总值的14.9%。中国对“一带一路”沿线国家进出口2.76万亿元,增长0.9%,占我外贸总值的30.4%,比重提升1.7个百分点。

而同期,中国与欧盟贸易总值为1.23万亿元,下降6.5%,占我外贸总值的13.6%;中美贸易总值为9584.6亿元,下降12.8%,占我外贸总值的10.6%。

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