首页 > 宏观 > 正文

率先纳入碳市场 电力企业碳资产管理能力迎考

2021年07月17日  05:00  21世纪经济报道  彭强 

对于纳入碳市场的控排企业来说,碳排放权成为一种可以交易、质押甚至是变现的一种资产,也是企业碳减排的一种价格激励信号。目前,碳排放配额实行免费分配,以强度控制为基本思路。

对于纳入碳市场的控排企业来说,碳排放权成为一种可以交易、质押甚至是变现的一种资产,也是企业碳减排的一种价格激励信号。目前,碳排放配额实行免费分配,以强度控制为基本思路。

可以预见的是,未来随着国家碳减排力度的逐渐加大,碳排放配额的发放总体将趋紧,碳价将逐渐走高,企业的相关运营成本也将逐渐增加。

对于首批纳入碳交易市场的电力企业来说,如何有效地进行碳资产管理,以在履约和节能减排中占据先机,同时最大化利用手中碳资产,实现企业效益的增强呢?

何谓碳资产?

碳资产是指在碳排放权交易机制下,产生的可直接或间接影响组织温室气体排放的配额排放权、减排信用额以及其他相关活动,诸如纳入监管的控排企业获得的碳排放权配额,通过节能技改活动减少的碳排放量,以及企业投资开发的中国核证自愿减排项目(CCER)资源等。

碳排放权是指分配给重点排放单位的,在规定时间内的碳排放额度。CCER是指对我国境内可再生能源、林业碳汇、甲烷等项目的温室气体减排效果进行量化核证,并在国家温室气体自愿减排交易注册登记系统中登记的温室气体减排量。设立这一机制,目的在于通过创造自愿减排的激励机制,推动资金流入投资减排项目的企业。

对于控排企业来说,碳资产的价格是变动的,同时还具备可交易、可储备性等特点。而从更大范围上来说,控排企业在减排行动中产生的大量数据,以及节能减排的技术资源、清洁能源发电技术、二氧化碳的捕捉、回收和利用技术(CCUS技术)等,都可以被纳入到碳资产的范围内。

中国的电力行业是国内二氧化碳重点排放行业,占据全国碳排放总量的40%以上,煤炭发电长期占据国内发电行业的主导地位。相较于其他重点排放行业,发电行业的数据基础更好,具有特性相对统一、排放气体量大且集中,并易于被计量和监测等特点,成为碳交易市场的首选。

上海市节能减排中心副总工程师齐康指出,对于首期参与全国碳市场的电力行业来说,参与全国碳市场将推动企业进行结构调整或节能低碳改造,从而推动高效低煤耗机组的引进和研发,提升发电效率。同时碳约束也能引导行业投资预期,倒逼电力优化结构,促进电力企业调整其能源结构。

对于中国的电力企业来说,一方面要提高生产力以满足日益增长的市场需求,同时还要在“双碳”目标的大背景下,积极推进碳减排的进程,这一对看似矛盾的要求为企业的经营与发展带来了巨大挑战。

如何进行碳资产管理

碳资产管理具有较高的专业性和技术性,包含排放数据采集与核算、碳排放权的交易,未来市场走势的分析与预测,各部门之间生产运行计划的协调与安排,乃至绿色金融、债券等手段的运用等。

按照发电企业发电机组类别不同,监管部门共划分了四条基准线,其中以燃煤机组为300MW的容量为界,设置了两条基准线;非常规燃煤机组和燃气机组则各划分了一条基准线。

根据基准线与自身排放数据,纳入全国碳市场的两千多家发电企业,可以知晓自身的碳排放配额是否富余,自身的碳排放配额是资产还是负债。

尽管每家企业都拥有一定指标的碳排放配额,但不同企业的节能降耗水平不同,实际排放量也不同。通过系列权衡和计算,企业也得以明确自身在碳市场中具体定位,是属于合规型、交易型还是战略型,这也决定了企业在碳市场上将采取不同的发展策略。

在华北电力大学教授袁家海看来,不同的履约方式,为发电企业带来的履约压力是不同的。相较于单个电厂单独履约,发电集团整体履约,其内部做平的空间很大。

袁家海预计,对于参与碳排放权交易的2000余家发电企业来说,全国碳市场上线初期成本负担应该不大,总体配额缺口较小。

目前来看,整体碳配额发放保持较为宽松的态势,违规行为的处罚金额最高也不超过3万元。但随着后续国家碳排放管控力度的逐渐增加,碳排放配额的供应也将趋紧,碳价有可能上涨,企业的相关成本将不断上升。对碳资产进行管理,有利于碳资产收益的最大化。

齐康介绍称,重点排放单位可以通过多种方式实现清缴,除了通过自身技术进步和精细化管理实现碳减排以外,还可以购买碳排放配额、购买合规的碳信用(CCER)用于抵消自身排放。

目前,国内的碳交易仍以现货交易为主,随着后续碳期权、碳债券等金融衍生品交易逐渐上线,二级市场的活跃度也将显著提升。业内人士预计,碳排放配额从免费分配过渡到有偿分配将是未来趋势,控排企业的碳成本也会越来越高。

因而,可再生能源、低碳发电机组在能源系统中的竞争力也会显著增强,电力企业也需要更好地利用手中掌握的资源,进行碳资产管理,最大限度地实现资源利益最大化。

碳资产管理具有较强的专业性和技术性,除了节能减排策略的制定,还包括碳排放数据的采集与核算、碳排放配额的交易、对未来市场趋势研判等。同时,碳资产管理往往还涉及到企业生产运行、计划安排、资金调用、部门协作等多个方面,还具有数据量大、保密性高和人员需求量大等特点。

对于电力企业来说,历经多年的试点发展之后,也从被动参与转向主动迎接碳交易机制。目前,诸如华能、大唐、国家电网等大型电力央企,以及民营企业协鑫等,都相继成立了专门的碳资产管理机构,实现企业碳资产的专业化、精细化管理与运营,试图在这场新的革命中占据先发优势。

江苏协鑫碳资产管理公司开展碳交易、碳资产管理相关业务,专项负责运营企业的碳资产管理、交易、项目申请工作,为有关用户提供碳中和技术的商务服务。

江苏协鑫碳资产管理公司相关人士向21世纪经济报道介绍称,除了加强内部碳资产核查技术设备计量、分析体系管理以及加强碳资产数据长期化、专业化和标准化管理来降低碳排放履约成本以外,有关控排企业还可通过搭建碳金融组合产品增加碳资产收益,积极参与减排项目的开发投资,与碳资产专业管理公司合作等方式,降低履约成本。

上海能源环境交易所碳中和运营中心总监彭峰指出,碳资产启动初期,碳交易不一定会立刻进入活跃期甚至是爆发期。但企业在进行碳资产管理时,不仅需要关注现货市场的交易,也可以适当运用场外的碳金融方式使得企业获得更好的收益。

据彭峰介绍,上海环交所已经开发了例如碳资产回购、借碳等方式,通过外部资产管理公司对企业碳资产进行经营,可以帮助企业实现一定的可观收益。

 返回21经济网首页>>

分享到:
相关新闻