十月市场如期开门红。在节前的《节后开门红值得期待 10月关注两大主线》文章中，我们明确提出，如节前出现了调整、长假期间消息面稳定，节后开门红（第一周）就值得期待。节后首日（10月9日）A股市场各大股指全线跳空上涨，上证指数上涨1.68%上攻20日均线，创业板指数大涨3.81%上攻60日均线。两市合计成交7110亿元，较节前显著放大。市场做多热情高涨，两市呈现普涨格局，共有3780只个股翻红，创了今年以来的新高。

从盘面来看，科技成长股成为反弹先锋。科技成长股中，新能源（光伏概念、风能）、消费电子（重点是苹果产业链）、新能源汽车（包括特斯拉、锂电池等）领涨两市，其中光伏概念股上演涨停潮，涨停及涨幅超过10%的个股近40只。上述三大成长方向在长假期间均有消息面的正面利好，并且外围相关产业链个股有所表现。国内外频出的光伏利好消息，以及玻璃连续涨价印证了行业高景气度，市场对十四五规划上调光伏装机容量也有较高的预期，光伏产业链因此受资金追捧；苹果下周举行新品发布会刺激消费电子板块；欧洲电动车9月销量暴增和特斯拉降价利好新能源汽车产业链。此外，注册制新股、生物疫苗等题材也有不俗的表现。

北向资金方面，沪股通净买入21.54亿元，深股通净买入91.13亿元，全天合计净流入112.67亿元，这是7月7日以来首次流入逾百亿。在长假前，北向资金持续净流出，热钱及风险厌恶型的资金为回避长假的不确定性选择了减仓；长假期间外围股市出现了普涨，节后A股理所当然会出现补涨，而节前减仓的避险资金在节后也开始回补仓位，因此单日流入幅度比较大，对市场情绪有明显的正面作用。当然，我们还是要强调，11月美国大选结果出炉前，北向资金或仍有反复，难以出现趋势性流入，更多的是做差价博弈为主。

越声理财认为，国内经济复苏仍在延续，9月27日公布的8月规模以上工业利润大幅增长19.1%，9月30日公布的官方制造业PMI指数为51.5，续创3月份以来新高，超出市场一致性预期的51.3。同时，外部不确定性、蚂蚁集团上市分流资金等因素依然会干扰市场。总体来看，市场短期难有指数的趋势线上涨行情，还是以宽幅震荡为主，沪指在3200-3400点核心区间运行，创业板指数在2500-2900点区间运行。操作上，建议淡化，重点把握结构性机会，继续围绕三季报业绩和十四五规划两大主线挖掘优质品种。