如何控制交易成本

本文来自金十数据，作者：紫风铃

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（全文1472字，约3分钟）

如果说我在交易所有方面里面，最擅长的可能是风控和执行，对于这两个问题，我在很多篇日记里面也说过了，这次说点新东西，我觉得也是我擅长方面：控制交易成本。

在讨论控制交易成本，我们先回想一下，为什么做交易这么多人亏钱？这个市场只有10%的人赚钱，甚至更低。

为什么一个上涨和下跌各占50%的市场会出现如此巨大的盈亏偏差呢？

有人会说，那是他们技术不好；

有人会说，那是他们仓位太大；

有人会说，那是他们心态不好。

没错，这些肯定是交易亏钱的重要原因之一，但又没人考虑过，其实更加根本的原因就是交易成本。

交易成本是扼杀我们成功的最重要原因，这里没有之一，如果这部分解决不了将会很难赚钱。我们可以将盈利和亏损设想成天平的两边，在没有交易成本的时候，天平永远是平衡的。

那就是说明，如果在盈利端做得好一点的话，只要轻轻的重量就能掌握整个交易优势。即使你水平很差，什么技术都不懂，只要设定一个固定止损止盈的，从长期来说你也不会亏钱。这时候亏钱的人肯定不会占整个市场人数的90%这么多。

当然在没有交易成本的世界基本上是没有可能，这是理想状态。现在我们在这个盈亏天平上面增加交易成本，交易成本增加后，天平自然是就往亏损的一边倾斜，这次你就不能用一点点的力量来掌握交易优势了，你要有更大的盈利力量才行，从而会增加交易盈利的难度。

假如交易成本不断增加，盈亏天平自然就会更倾向于亏损那一边，你要需要更大的力量，如果成本增加到足够大，估计这个天平就是无法撼动了，这时候不管你用什么方法都无法盈利。你的资金曲线是非常稳定的亏损。

关于交易成本这个话题，我觉得很多人都应该清楚，但我觉得很多人都不懂应该怎么做。绝大多数人会认为，既然成本高的话，那一天就做2-3次，或者一天就1次，那样成本肯定低了吧。

事实上，交易频率只是决定交易成本的相对因素，而不是绝对因素。如果懂得控制交易成本的话，那就可以做到高频低成本，如果不懂得控制的话，即使交易频率很低，那还是成本占比很大。

这里举个例子：假如你现在没有任何交易成本，现在你有一个系统是5个点止损5个点止盈，如果胜率是60%，100次交易后，平均能盈利100个点。假如现在每笔交易都要1个点的成本，用同样一个系统，因为你交易了100次，你的总成本是100个点，所以平均盈利为0。

不管你是一天做10次也好，还是一天做1次也好，长期来说平均收益也都是0。

对于同样一个系统，同样一个交易成本。你只要改变一下交易周期就能变成盈利了。

假如你现在把交易周期放大，之前可能是5分钟，现在变成1小时，止损止盈大概就比之前大了10倍。同样是50个点止损50个点止盈，因为进出场方式一样，胜率同样60%，经过100次交易过后，平均盈利1000点，而成本就只是100点，净利润是900点。

当然大周期的话出现机会的频率肯定会低，但是你可以同时交易更多品种来弥补交易频率的降低。

这两个例子就说明了为什么做长线的更容易赚钱，因为他们都是止损很大，止盈更大。

解决其中止损太大的方法就是把仓位变小就行了。

如果你交易了很长时间，还是持续稳定亏损的话，建议看一下自己的交易次数。

假如交易了100次，总共亏损50点的话，假设成本是1个点，那么你肯定是亏在成本上面，你的盈利力量压不住交易成本。这时候你所需要做的方法其实很简单，把周期放大就行了。其实我很怀疑那些稳定亏损的人，他们很可能不是技术问题，而是全都亏在成本上。