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对号入座 ∣ 你有基金恐高症嘛?
2020-12-25 她汇MsC 她汇理财
当我们选择基金时,会发现市场上每一只基金的净值都不同,我们很容易有这种想法:
“这只基金价格便宜,风险比较低,跌也跌不到哪里去了。”
“从1块涨到2块容易?还是3块涨到6块容易?价格便宜的上涨更容易啊”
“价格便宜,我花同样的钱能买更多啊,赚也赚得更多啊”
这些想法看着似乎有道理,但其实你陷入了基金投资的错误思维里,看到基金净值高就恐慌,今天跟大家聊聊—— 买基金要不要考虑基金净值的高低 。
净值低的基金赚得更多?
独白:我去菜场买菜,都是白菜,一个是1元/斤,一个是5元/斤,同样10块钱,便宜的我可以买10斤,贵的只能买2斤。当然是买便宜的啊,买得更多嘛,打工人的钱可不是那么容易赚的呢。
买基金跟买东西可不一样,不是买的份额越多,赚得越多。
举个栗子
用1万元购买基金净值不同的A、B两只基金,持有一年后,两只基金净值均上涨50%,A基金净值为1.5元,B基金净值为3元,两只基金资产分别为1.5*10000=15000元和 3*5000=15000元。
注:忽略交易手续费用
通过这个例子可以看到,基金净值的高低只是影响基金持有人买到的基金份额多少。虽然获得的份额不一样,但份额净值涨幅相同的情况下,最终资产和投资收益率并无区别。
所以,实际收益情况和基金净值的涨跌幅比例有关,和基金净值的高低无关。
净值低的基金上涨空间更大?
独白:我去菜场买菜,都是白菜,一个是1元/斤,一个是5元/斤,只是一个白菜而已,不值5元/斤嘛,我还是买便宜的吧。
5元/斤的白菜真的就不值得买嘛?贵的白菜有可能是有机娃娃菜,更天然绿色远离污染,是有真材实料的哦。
大多数投资者认为股票的价格过高,可能已被高估,股价上涨的空间小,而下跌的风险大,所以认为净值低的基金比净值高的基金上涨潜力更大。其实基金和股票有着天差地别。
举个栗子
以股票型基金为例,股票基金可以看成是对一篮子股票的投资,其净值的高低反映的是基金的过往业绩,而这背后又能体现出基金经理的投资能力、基金公司的投研实力等等。
所以投资基金时,固然要参考历史业绩,但更关键的是要看基金净值未来是否还有上升的空间。用一句话来总结,买基金,就是买基金未来可能兑现的收益率。
所以,即便基金净值较高,并不一定就意味着快涨到头了。净值低的基金,并不意味着未来一定会涨,说不定基金净值没有明显上涨,正是由于在投资风格、投研综合力量等方面出现了问题。
选择基金其实是要看市场风格与基金经理的投资风格是否相符、基金公司的整体投研能力、基金经理的投资策略,基金经理的风控能力及基金的盈利能力如何,而不是基金净值的高低来投资。
基金不存在贵和便宜的说法,基金的上涨空间取决于其投资组合的增长潜力,背后基金公司和基金经理的投资管理能力等,而非净值的高低。千万不要因为惧怕“高净值”而错过很多优秀的基金;不要被低净值误导,稀里糊涂买了一堆没有增长潜力的基金。
风险提示
本文件作为本公司旗下基金的客户服务事项之一,不属于基金的法定公开披露信息或基金宣传推介材料。
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基金投资有风险,敬请投资者在投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现,基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本公司提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。敬请投资人在购买基金前认真考虑、谨慎决策。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
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