1、全球主要市场走势

昨日，A股全天呈震荡走势，上证指数报收3517.31，下跌0.46%；深证成指报收15233.15，下跌0.67%；创业板指数报收3223.77，下跌0.15%。两市成交量为0.95万亿，较昨日增量。

板块方面，根据申万一级行业分类，涨幅排名前三的板块为农林牧渔2.72%，休闲服务2.44%，银行1.79%。跌幅排名前三的板块为电子-3.41%，国防军工-3.17%，计算机-2.85%。

资金流向方面，净流入金额排名前五的A股为牧原股份7.99亿，涨幅9.81%；五粮液7.84亿，涨幅1.52%；洛阳钼业6.91亿，涨幅7.62%；北方稀土4.37亿，涨幅6.32%；宁德时代4.22亿，涨幅3.58%。

港股通方面，北向资金净买入34.23亿，南向资金净买入124亿，资金仍然大幅流向香港。净买入额排名前五的港股为腾讯控股22.22亿、药明生物20.35亿、中国海洋石油18.12亿、美团13.88亿、中国移动7.53亿。其中，腾讯控股成为南向资金的第一大重仓股。

两融市场方面，融资余额为1.54万亿，融券余额为1442亿 。融资买入额为813亿，占A股成交金额的9.03%。融资余额的历史峰值为2015年6月18日的2.3万亿。

2、昨日港股走势

3、隔夜美股走势

4、总市值超5000亿元的A股

1、今日新发基金及股市打新

本周四，有一只新股可供申购：

罗普特，发行价19.31元，顶格申购需配市值13万元。

2、今日新发推荐理财产品

据南财理财通（http://gym.sfccn.com 仅限PC网页使用）、中国理财网数据显示，今日银行理财新品以固定收益类为主，工银理财、交银理财、兴业银行、中国建设银行、广州农商行、稠州银行等有混合类产品发售，广州农商行、江西银行分别发行两款权益类产品。

值得关注的是，银行理财资金正在加码权益类资产配置，今日有至少4款权益类理财产品新发。其中，广州农商行发行“私享稳富1136号”、“私享稳富1135号”，江西银行发行“优盛理财-创赢20704”、“优盛理财-创赢20703”。无论是政策导向，还是市场行情，银行理财产品投资端向权益类资产扩展都是目前的发展趋势。

兴银理财“睿盈优选平衡10号”业绩比较基准为2%-8%，认购费率0.6%，申购费率0.6%，产品托管费率年化0.03%，预约申购期为2月4日 11:00 至2月5日 17:00；该产品可在兴业银行、招商银行申购，招商银行参与代销。

1、阿里拟发行优先无抵押美元债券 具体条款尚未确定

昨日，据媒体报道，阿里计划在海外市场发行50亿美元的以美元计价的优先无抵押债券，其中包括一组在可持续金融框架下发行的债券，但债券的本金总额、利率、到期日和其他条款尚未最终确定，并将在发行定价时公布。

2、中国茶饮连锁——奈雪的茶，再现计划赴港上市传闻

2月3日，有消息称"奈雪的茶"计划在今年第一季度提交在港上市申请，第二季度在香港进行IPO，筹资4亿至5亿美元。对此，"奈雪的茶"回应称不予置评。

近年来，"奈雪的茶"多次被传有上市计划，赴美赴港说法不一。

去年12月，奈雪曾回应：“目前真的没有上市计划。”

3、张小泉创业板过会 将成“刀剪第一股”

近日，创业板上市委2021年第9次审议会议结果公告显示，张小泉股份有限公司首发过会，A股市场即将迎来“刀剪第一股”。张小泉本次拟在创业板上市，开发行新股数量不超过3900万股，占本次发行后总股本比例不低于25%。

4、2021年新成立基金规模超5300亿元 基金成年终奖投资首选

截至2月3日，2021年以来共有143只基金成立，发行规模达5332.79亿元。其中，仅1月份就有122只基金成立，发行规模为4901.40亿元，是历史第二高单月发行规模。2月3日，腾讯理财通联合社科院国家金融与发展实验室发布《2020年终奖调研报告》。调查称，工资、年终奖、投资理财成为国人收入来源前三名。在年终奖投资理财产品的选择上，“基金”成为国人首选。

5、瑞士百达资管：将新兴市场本币债券评级上调至高配 看好中国债券

据报道，瑞士百达资产管理将新兴市场本币债券的评级上调至高配，以反映其对中国债券的偏好。此外，其对发展中国家股市的评级也是高配。百达驻伦敦的首席策略师在报告中称，中国规模7万亿美元的债券市场正在“不断壮大”，且经济正在从新冠疫情中实现V型复苏，中国债券相对美国的实际利差扩大到创纪录的400个基点。

6、九江银行(06190)：获准发行不超过70亿元的无固定期限资本债券

九江银行(06190)发布公告，已收到《江西银保监局关于九江银行发行无固定期限资本债券的批复》和《中国人民银行准予行政许可决定书》，同意该银行在全国银行间债券市场公开发行不超过70亿元人民币的无固定期限资本债券。

【机警点评】

无固定期限资本债券即永续债，永续债是银行补充其他一级资本的一种工具。根据《商业银行资本管理办法(试行)》，非系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率不得低于7.5%、8.5%和10.5%。其中，一级资本由核心一级资本和其他一级资本构成。

根据2020年Q2财报，目前九江银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.74%、8.74%、11.16%，一级资本充足率较低。此次，九江银行补充其他一级资本，可提高一级资本充足率及抗风险能力。

1、因市场传闻业绩不达预期 科大讯飞(002230)逼近跌停

2月3日消息，因市场传闻公司2020年度业绩不达预期，科大讯飞收盘跌9.99%报44.41元。近五日，科大讯飞陆股通资金呈现持续卖出状态，北上资金累计净卖出7.55亿元，外资近期有持续流出的迹象。 

【机警点评】

根据最新的财务审计工作进展，科大讯飞2020年度累计净利润为122,876.39万元-139,259.90万元，同比增长50%-70%。

2、上交所提示"500ETF(512500)"融券交易风险

2月3日，上交所发布公告称，根据2月2日各证券公司的上报数据，“500ETF(512500)"融券余量已达到上市流通量的71.49%。依照相关规定，单只ETF的融券余量达到其上市可流通量的75%时，上交所可在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

【机警点评】

理论上讲，500ETF融券规模激增的原因有两种。

（1）套期保值

当中证500股指期货较指数贴水较大时，为降低基差风险、实现更好的套保效果，机构投资者通过融券卖出500ETF进行套期保值。但融券标的不会集中于某只特定的ETF，且目前可融券的500ETF也不只华夏中证500ETF（512500）这一只。

（2）两融绕标

某些机构通过融券卖出ETF、融资买入ETF、再还券ETF三步骤，实现套现两融资金、购买非两融标的的目的。

3、自如CEO熊林被限制高消费：公司被列为失信被执行企业

2月3日消息，北京自如生活企业管理有限公司及其法定代表人熊林被法院列为限制消费人员。此外，因有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，该公司被列为失信被执行人。

昨日，自如方面公开回应，报道提及的被执行信息，相关款项实际已于2020年12月3日完成支付，转入当事人的自如APP账户。

4、上交所中止"微众信科"科创板IPO审核

近日，深圳微众信用科技股份有限公司被上交所中止了科创板发行上市审核。

据上交所披露，微众信科因发行人及其控股股东、实际控制人涉嫌贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产等重大违法行为，被立案调查，目前尚未结案。

5、因银行账户冻结及预亏额巨大 多家公司收深交所关注函

2月3日， ST数知(300038)发布公告，公司16个银行账户被冻结，冻结金额最高约1亿元，主要为票据纠纷导致。

近日，佳云科技(300242)披露业绩预告，预计2020年度归属于上市公司股东的净利润为-3.3亿元至-4.2亿元，主要原因为计提大额商誉减值准备。

另外，*ST众泰(000980)预计2020年度归属于上市公司股东的净利润为-60亿元至-90亿元，主要原因为下属各汽车生产基地基本处于停产、半停产状态，公司主要产品汽车整车产销量不大。二级市场上，*ST众泰自1月12日至今，因股价上涨四次披露《股票交易异常波动的公告》。

日前，深交所对上述公司均下发了关注函。

6、中迪投资(000609)实控人李勤被立案侦查 控制权转让事项终止

2月3日，中迪投资(000609)发布终止公司控制权变更公告。此前，公司实控人李勤与刘军臣签署股权转让解除协议，公司控股股东的股权转让事项终止。截至目前，公司控制权未发生变更，公司控股股东仍为中迪产融，公司实控人仍为李勤。

此外，公司实际控制人、董事李勤因涉嫌违法犯罪被公安局立案侦查并采取强制措施。目前，李勤已向公司董事会提交辞职报告，不再担任上市公司任何其他职务。

1、银保监会通报光大银行侵害消费者权益情况

2月3日，银保监会消费者权益保护局3日发布《关于光大银行侵害消费者权益情况的通报》，通报了对光大银行服务收费、理财产品适当性及消保情况检查中发现的侵害消费者权益的违规问题。

通报显示，光大银行存在违规代客操作、短信营销宣传混淆自营与代销产品、适当性管理落实不到位、个贷业务与保险产品强制捆绑、存贷挂钩、违反质价相符原则收取财务顾问费等6类违规问题。

通报指出，光大银行违规行为侵害了消费者知情权、自主选择权、公平交易权、财产安全权等基本权利。银行保险机构要引以为戒，举一反三，排查整改，建立健全消费者权益保护机制，切实承担起主体责任，有效保护消费者合法权益。

【机警点评】

被查出违规代客操作的有光大银行哈尔滨、太原、上海等地4家分支机构。尤其是哈尔滨大直支行，2019年6月11日有14笔理财产品在销售的时候，除输入密码外，其余流程均由银行员工违规代客操作。上述行为已经违反了《银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定》（银监办发〔2017〕110号）等规定。

客户在购买理财产品时，即使全程自己操作，也可能忽视理财产品风险。代客操作，就更为银行埋下纠纷隐患。

对银行而言，代客户操作省去了客户浏览理财产品说明书和风险提示的过程，后续一旦出现亏损或者收益不及预期就可能引发纠纷，给售后带来诸多风险隐患。

后续机警理财将重点跟进报道，敬请关注！

2、负债端压力显现 多家银行同业存单计划发行额度上调

截至2月3日，已有包括5家大型银行及12家股份行在内的逾300家银行公布了2021年同业存单发行计划。相比2020年，多家银行上调了计划发行额度。业内专家认为，在监管不断强化的背景下，银行将面临负债增长难的局面，提高同业存单发行规模将是破局的重要选择之一。

【机警点评】

银行计息负债的来源包括向央行借款、拆入资金、同业存放、卖出回购、应付债券、吸收存款，其中60%以上为企业和居民存款。

为了促进存款成本分化，降低综合存款成本，就需对银行的计息负债进行结构性调整，其中包括压降活期创新产品及结构化产品的规模，使吸储成本降低，同时增加同业存单发行量。

3、2020年保险集团公司治理监管评估结果出炉：6家B级 4家C级

昨日，银保监会发布《2020年保险集团（控股）公司本级公司治理监管评估结果情况》，2020年保险集团本级公司治理监管评估参评机构共计10家。其中，评级结果为B 级（较好）的有6家，评级结果为C级（合格）的有4家。

具体来看，评级结果为B 级（较好）的包括：中国人民保险集团、中国再保险集团、中国太平保险集团、中国太平洋保险集团、中国平安保险集团和泰康保险集团。

评级结果为C级（合格）的包括：中国人寿保险集团、中华联合保险集团、阳光保险集团和华泰保险集团股。

4、广州银行业尚未收到监管要求排查消费贷、经营贷流入楼市 但不排除跟进

日前，上海地区银行业接到监管要求，正在排查去年6月份以来发放的消费类贷款、经营性贷款以及个人住房贷款资金流向，对变相流入楼市的情况，进行上报整改。针对上述情况，调查发现，广州银行业目前暂未收到监管部门此类通知，但不排除之后有主动跟进的可能。

5、中建投信托因贷前贷后审查不严被罚款75万

据银保监会信息，中建投信托被罚款75万元。主要违法违规事实为以下两点：贷前贷后审查不严导致大额信托贷款资金回流借款人他行账户并最终导致贷款资金用途与信托贷款合同约定不一致、未按照相关监管规定准确反映信托业务风险状况。

【机警点评】

贷款合同通常会约定指定受款人，以监管贷款实际用途和资金流向。为逃避资金流向监管，借款人通常将关联方设定为指定受款人，以达到违规使用资金的目的。

（综自21世纪经济报道、中国经济网、证券时报、新浪财经、界面新闻、中新经纬、新华社、资本邦、金融界等，21理财课题组综合整理报道）

（播音员：Echo）

（实习研究员：孙菱艺、林芷琦、张璐）