交易是概率，也是人生的镜子

本文来自金十数据，作者：猎户座

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（全文2020字，约5分钟）

人生要做出很多选择。

小到过马路：现在是绿灯了，过马路安全吗？大到从事什么样的事业：职业交易真的是一个理想的事业吗？这些都是评估风险与回报的概率游戏。

绝大多数人没有未卜先知的能力，所以每做一件事即使我们再有把握，风险都始终存在，无法做到百分之百和确定性。

许多人在交易中犯错的重要原因就是缺少概率思维，在做交易时过于形而上学，感性而非理性。感性其实就是我们的原始本能，在市场中，这些原始本能可以激发人的许多弱点，并且成倍放大。这也是大多数人来到市场，最终以失败而告终的原因。

原因一：小赚大亏

绝大多数人都有一个弱点：喜欢占小便宜，害怕吃小亏。

在市场中一旦有点蝇头小利，马上平仓出局；一旦有亏损，就抱着亏损的头寸不动，企图侥幸回本，结果小亏损慢慢积累成大亏损，甚至爆仓。

价格不是上涨就是下跌，否则就是不动。

长期来看，在不考虑手续费和交易滑点等情况下，赚钱与赔钱的概率约等于50%，那么绝大多数人的交易方法，也就变成了利润有限而风险无限的负期望策略。

在现实生活中，这与穷人思维和富人思维很相像。穷人厌恶风险，害怕亏损。喜欢旱涝保收的工作，追求安稳。即使做一件事，没有绝对把握，也坚决不做。

表面上看起来这样做并没有什么错，但是背后却承担了巨大的机会风险。交易中极少有人一发命中，不用小成本试错，哪里能发现行情的发展方向？明确发展方向后，加大成本投入即可弥补之前的损失。

原因二

毕其功于一役，一夜暴富

国外有机构曾经做过一个统计，长期而言，大多数行业的净资产年化回报率很难超过15%。

但与相反，大多数散户认为在市场中一年只赚个15%，都不好意思跟人打招呼。

人们喜欢赚快钱，在行动上就是重仓交易。

重仓、高杠杆、配资都是非常诱人的，也是非常危险的。

成则飞黄腾达，败则堕入深渊、万劫不复。假如你有一个胜率为50%的交易策略，满仓加配资操作，运气好的话，你可能连赢十几次，搏一搏单车变摩托也是有可能的。但是只需要错一次，就全部归零。

因为你无法保证，在接下来的行情中，你能够再连赢十几次。甚至重仓交易还能使使一个原本正期望的交易策略，变成了一个输赢不对等的策略。

原因三：频繁短线交易

天下武功，唯快不破。在交易行业人工炒单、日内短线、量化高频一直都带有很神秘的色彩，并不是怀疑这些看着秒表做交易的人，而是试图从另一个角度，劝一般交易者放弃短线交易。

我们判断一个方法是否可行，并不能只看用这些方法成功的那些人，更要看用这些方法失败的那些人。

也就是说，你不能因为一部分人买彩票中大奖，就认为买彩票就是正期望的策略。再看私募产品排行，三年以上，排名前100名里面又有几个是做炒单或短线的？

毫无疑问，短线成材率很低，就算成功，这种快速赚钱的方法也很难长期维持下去。如果你不是天赋异禀，对这类奇门绝招，应当慎之又慎。

原因四：猜顶摸底

一波行情，无论日内还是趋势，能买到最低和卖到最高是每个交易者门梦寐以求的，但理想很丰满，现实很骨感。

大多数情况下我们面对的是一个杂乱无章的市场。这个时候，不是去盲目的下单，或者凭自己的喜好去判断某个品种的顶底，而是根据该品种具体的有效波动时间段和重大消息可能对其出现的影响进行判断。

例如原油，必然要考虑供需、出口政策、地缘情况、EIA及OPEC决议来判断，仅仅凭借涨了这么多是不是到顶了，跌了这么多是不是可以抄底了？这样的思维交易往往只能一亏再亏。

以上总结了交易中经常出现的容易导致失误的心态，一个合格的交易者应当保持学习、参与的心态参与市场而不是指望一夜暴富。

比如前年到去年的原油是很好的例子，如果耐心分析近一年的数据，你会发现，大多数情况下基本面是供应过剩。

但是因为OPEC减产的刺激和2019年下半年持续紧张的地缘局势，导致价格上涨。对于技术面出现的上涨信号，可以暂时忽略基本面，同时关注可能潜在的黑天鹅事件。

因为是长线趋势交易，交易者可以把仓位尽可能降低，以避免过度波动而爆仓的风险。

当发现一年的顶底通过三次以上的检验还没有突破，即可在该通道内放心做一个趋势单，比如50美元的底部，62-63美元的顶部。

戒除一夜暴富、频繁短线交易、克服胆怯、贪婪的人性弱点，通过投资的眼光和耐心的等待去迎接日内或者大周期的趋势行情，往往有稳定的盈利。

交易圈不是有很经典的一个说法：你哪怕赢了一次，立马不做了，你就是赢家。

同样作为趋势交易者，可以把心态放低，例如：我就在一周做一次我看的懂的单，做好了，立马休息几天，然后再打开电脑做交易。如同浇花施肥，用最大的耐心去等待行情的到来。

等待是提高获胜概率的法宝，同时让交易者能保持良好心态。人都是有心理弱点的，只有尽可能用最平和的心态看待市场，等待行情，持之以恒，才有源源不断的收获。