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首批9只双创50ETF发行同台竞争,投资者“一键”布局A股科创龙头
2021-06-21 21世纪经济报道 21财经APP 庞华玮
6月21日,首批9只双创50ETF正式开售,销售火热。
21世纪经济报道记者从各渠道了解,据不完全统计,首批9只双创50ETF的全市场认购总额超160亿。其中,华夏基金募集近50亿元,南方基金募集超30亿,双双超过募集上限,将结束募集,并进行比例配售。不少机构人士认为,双创50ETF是投资者“一键”布局A股科创龙头的便捷工具,中长期来看,未来有望提供优异的收益。
销售火热
21世纪经济报道记者从渠道处获悉,6月21日全天,华夏双创50ETF认购近50亿,南方双创50ETF认购超30亿,易方达、招商双创50ETF认购超20亿,嘉实双创50ETF网上认购近16亿,富国双创50ETF认购10多亿,国泰双创50ETF认购不到10亿,华宝双创50ETF认购近6亿。
更早之前数据显示,截至6月21日中午12点,华夏和南方的双创50ETF募集规模均超过了20亿元,易方达、招商、嘉实的双创50ETF募集规模约10亿元,富国募集约6亿,国泰双创ETF募集约2至3亿元。
根据上述不完全数据统计,首批9只双创50ETF的全市场认购总额超160亿。
值得一提的是,6月21日华夏、南方的双创50ETF的认购已分别超过设定的35亿、30亿的募资上限,将结束募集,并进行比例配售。
当天结束募集的还有嘉实、招商的双创50ETF,它们募集时间设定为仅6月21日一天。
其余5只双创ETF基金将继续销售,包括易方达、富国、华宝、国泰、银华的产品,它们募集时间设定为6月21日-23日,募集上限大多为30亿-35亿之间,其中,华宝没有设置募资上限。
首批9只双创50ETF是同样的产品,从首日销售情况来看,在双创基金的同质化竞争中,头部和有实力的基金公司更具竞争优势。如华夏大卖50亿,南方大卖超30亿,易方达、招商大卖超20亿。
事实上,目前双创基金是基金公司必争之地。据证监会网站资料,第二批产品已经陆续上报,包括博时、景顺长城、泰康资管、兴银、鹏扬等基金管理人的旗下产品。
总体来看,双创50ETF的首日销售业绩表现不错。
与之对照,最近一批ETF基金发行是5月11日、12日备受市场关注的首批6只恒生科技ETF发行——包括华夏、易方达、博时、大成、华安等旗下恒生科技ETF,以及华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF。
最终,恒生科技ETF首日认购都远远没有达到认购上限。其中,仅两家旗下恒生科技ETF募集超10亿元。
双创50ETF的首日销售业绩说明,一方面经过5月A股反弹之后,新基金发行回暖;另一方面也说明市场比较认可双创50ETF。
投资逻辑
那么,双创50ETF究竟值不值得投资?
双创基金追踪的是中证科创创业50指数(以下简称:双创指数),它于5月10日发布,迄今仅一个月。
以易方达双创50ETF为例,销售公告显示,本基金投资于中证科创创业50指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%,其投资目标是紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内,年化跟踪误差控制在2%以内。
双创指数是从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司作为样本,能够反映上述板块中代表新兴产业上市公司的整体表现。
在6月15日指数成分调整后,中证科创创业50指数成分股有31只所属创业板、19只所属科创板,目前该指数前十大权重股合计占比54%,均为市场关注度较高的“硬科技”龙头。目前成份股中包括乐普医疗、亿纬锂能、爱尔眼科、同花顺、金山办公、石头科技、寒武纪、中芯国际等众多二级市场关注度极高的个股。
从科创创业50指数的历史收益表现看,Wind数据显示,截至6月10日,自2019年12月31日指数基日以来,双创指数累计涨幅达到109.34%,大幅跑赢同期沪深300、中证500、创业板指和科创50指数29.15%、29.07%、83.52%和45.04%的涨幅。
而国信证券对科创创业50指数进行了回溯,发现科创创业50 指数弹性要显著高于其他主要的市场指数。2020年以来 A股市场主要经历了四轮快速的上升行情,在这四轮上涨行情中,科创创业50指数反弹幅度均显著高于其他主要市场指数。
国泰基金认为,中证科创创业50指数兼顾创业板和科创板两大市场,科技属性强、标的范围广,可以更全面和均衡地分享注册制下位列板块龙头的上市公司成长红利,也为投资者“一键”布局A股科创龙头提供了便捷工具。
科创创业50指数是从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司证券作为指数样本。因此,人们习惯把科创创业50指数与科创50指数、创业50指数做对比。
嘉实基金指出,相比科创50指数来说,科创创业50指数优质标的选择范围更广,是在科创板基础上,叠加选取创业板符合科技属性的优质公司,科创创业50汇集了两市优秀的科技龙头,并均衡布局两市科技行业,从而孕育出更具有配置价值的投资标的。而相比创业50指数,科创创业50指大市值成分股占比更高,涵盖高市值、长期业绩支撑更强的企业。
如果拿双创基金指数与目前市场已有的科技指数,例如中证科技50作对比,也同样可见双创基金的特点。
南方基金副总经理,首席投资官(权益)史博指出,“中证科技50"成分股选择范围涵盖了主板、科创板、创业板,从成分股来看更偏已经成熟赛道的龙头企业。而“双创50指数”更为年轻和聚焦,相对于科技50指数,虽然也是50只权重股,但是不包含主板股票,成分股更年轻。行业更偏新兴产业,而主板很多是成熟的赛道,比如苹果产业链的一些硬件公司权重较大。
此外,史博认为,相比其他科技指数,双创50指数对新上市的大型股票更为友好,可以更快地吸纳成为成分股。由于成分股全部是创业板和科创板的股票,指数的日涨跌幅限制为20%,弹性与波动更大。
嘉实基金认为,科创创业50指数有望成为我国极具代表性的长牛投资标的,成为中国版的“纳斯达克”。
华宝双创龙头ETF拟任基金经理胡洁也认为,堪称“创新龙头典范”的双创50指数主要有三大特征,即创新、成长、龙头,可谓真正的“中国版纳斯达克指数”。
不过,“科技板块短期波动大是客观存在的,因此可能更适合长期持有或者配置较为分散的客户。”嘉实基金指出。
自5月以来,科创板和科技股的超额收益开始显现。近期大量机构研究报告纷纷看多科创板和科技股。
展望后市,嘉实基金认为,最优质的科技创新企业正在向科创板、创业板汇集,有望成为中国版的“FAANG”,带动指数走向长牛。科创板、创业板先后成为注册制改革试点引领了时代浪潮,两板涵盖了大量涉及新能源、电子、通讯、计算机信息、生物制药和医疗健康等新兴产业的上市公司,是未来科技发展的核心领域,成长空间巨大,将会是我国未来发展的重中之重。科创创业50指标的在细分产业链中具有稀缺性,国内独角兽和登陆海外市场的中概股有望加速上市回归,进一步提升双创的投资价值,中国高端制造必将崛起。
胡洁认为,双创50指数是精选优质景气行业龙头公司的“规模指数”,其总市值约6.73万亿元,显著高于创业板50指数和科创50指数。相信未来双创50指数会像纳斯达克100指数一样,伴随国家战略新兴行业快速成长的同时,通过拥抱龙头公司为投资者提供更优异的收益表现。