21世纪经济报道 记者辛继召 深圳报道  10月22日，招商银行公布2021年第三季度业绩。招行前三季度净利润增长22.21%，不良贷款率较上年末下降0.14个百分点。

10月22日，招行股价收报54.29元，当日上涨1%；总市值1.37万亿元，仅次于工商银行。

具体来看，2021年1-9月，招商银行实现营业收入2514.10亿元，同比增长13.54%（H股：营业净收入2514.85亿元，同比增长13.65%）；实现归属于本行股东的净利润936.15亿元，同比增长22.21%。

营业收入构成中，招行实现净利息收入1506.38亿元，同比增长8.74%；实现非利息净收入1007.72亿元，同比增长21.57%（H股：1008.47亿元，同比增长21.87%）；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.44%和18.11%，同比分别上升0.13和1.11个百分点。

截至2021年9月末，招商银行资产总额89174.40亿元，较上年末增长6.65%；贷款和垫款总额55011.77亿元，较上年末增长9.39%；负债总额81216.25亿元，较上年末增长6.43%；客户存款总额60119.65亿元，较上年末增长6.82%。

截至2021年9月末，本集团不良贷款余额513.02亿元，较上年末减少23.13亿元；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.14个百分点；拨备覆盖率443.14%，较上年末上升5.46个百分点；贷款拨备率4.13%，较上年末下降0.54个百分点。

总资产超8.9万亿

招商银行三季报显示，截至2021年9月末，本集团资产总额89174.40亿元，较上年末增长6.65%，主要是由于本集团贷款和垫款、金融投资等增长。

其中，招行贷款和垫款总额55011.77亿元，较上年末增长9.39%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为61.69%，较上年末上升1.54个百分点。其中，零售贷款29479.66亿元，较上年末增加2668.06亿元，增幅9.95%，保持较快增长，主要受益于消费复苏带动信用卡贷款及个人消费贷款增长，以及本集团加大小微贷款投放拉动；公司贷款20937.82亿元，较上年末增加765.50亿元，增幅3.79%，同比增速有所放缓，主要因对公客户有效信贷需求有所下降。

截至2021年9月末，招商银行负债总额81216.25亿元，较上年末增长6.43%，主要是客户存款增长。截至2021年9月末，本集团客户存款总额60119.65亿元，较上年末增长6.82%，占本集团负债总额的74.02%，为本集团的主要资金来源。本集团客户存款中，活期存款占比64.34%。2021年1-9月，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为64.63%，同比提高5.76个百分点。

三季度息差环比上升

2021年1-9月，招商银行净利差2.39%，净利息收益率2.48%，同比分别下降4和3个基点，主要是受上年贷款市场报价利率（LPR）多次下调的累积效应影响，贷款收益率同比下降。

招行表示，为减轻上述因素对净利息收益率的影响，进一步加强对负债成本的管控，2021年1-9月客户存款、同业活期存款的成本率同比均有下降。同时，招行进一步优化资产负债结构，持续提升零售贷款等高收益资产占比，以及客户存款、同业活期存款等低成本负债占比。

2021年第三季度，招行净利差2.37%，环比下降1个基点；净利息收益率2.47%，环比上升1个基点，净利息收益率环比上升主要原因是高收益的信用卡贷款增长较快，叠加准备金率下调因素影响，生息资产结构得到进一步优化。

不良率下降0.14个百分点

资产质量方面，截至2021年9月末，本集团不良贷款余额513.02亿元，较上年末减少23.13亿元；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.14个百分点；受信用卡贷款逾期认定时点调整影响，关注贷款余额450.32亿元，较上年末增加43.16亿元，关注贷款率0.82%，较上年末上升0.01个百分点；逾期贷款余额562.95亿元，较上年末减少2.73亿元，逾期贷款率1.02%，较上年末下降0.10个百分点。截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.42。

招行表示，坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，贷款损失准备余额2206.45亿元，较上年末减少75.71亿元，主要是不良贷款生成同比下降，贷款损失准备计提金额相应减少，同时继续积极处置不良贷款，因此贷款损失准备余额有所下降；拨备覆盖率447.25%，较上年末上升3.74个百分点；贷款拨备率4.26%，较上年末下降0.56个百分点。

AUM突破10万亿

大财富管理方面，招行称，在大财富管理价值循环链的带动下，管理客户总资产保持较快增长。

截至9月末，招行零售客户数1.69亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长6.96%；管理零售客户总资产（AUM）余额103740.61亿元，较上年末增加14323.04亿元，增幅16.02%。

招银理财管理的理财产品余额2.79万亿元，较上年末增长13.88%，其中，新产品余额2.41万亿元，占理财产品余额的86.38%，今年以来呈稳步上升趋势。

招行称，在大财富管理价值循环链驱动下，管理客户总资产的较快增长带动资产管理、资产托管、投资银行等业务同步运转，财富管理收入、资产管理收入、托管费收入实现多点开花，协调发展。

2021年1-9月，实现非利息净收入1007.72亿元，同比增长21.57%，在营业收入中占比为40.08%。非利息净收入中，净手续费及佣金收入757.34亿元，同比增长19.69%。从重点项目来看：财富管理手续费及佣金收入296.74亿元，同比增长25.75%；资产管理手续费及佣金收入78.53亿元，同比增长45.32%，主要是子公司招商基金和招银国际的基金管理费收入，以及招银理财的理财产品管理费收入增长；托管费收入41.59亿元，同比增长28.76%，主要是托管业务规模增长及结构不断优化。

房贷资产质量将保持总体稳定

招行称，审慎管控房地产领域风险。高度重视房地产领域风险防范，积极响应国家政策导向，根据房地产行业调控政策、监管要求、行业运行状况，按照“控制总量、聚焦客户、聚焦区域、调整结构、严格管理”的总体原则，动态优化内部信贷政策。截至2021年9月30日招行实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5203.92亿元。

其中，招行对公房地产贷款余额3588.74亿元，较上年末增加165.54亿元，占贷款和垫款总额的6.93%，较上年末下降0.31个百分点，主要投向优质战略客户；招行理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计4788.17亿元。

受政策调控及部分房地产企业信用风险暴露影响，截至2021年9月30日，招行对公房地产不良贷款率1.29%，较上年末上升1.06个百分点，低于公司贷款不良率0.18个百分点，对公房地产贷款资产质量在可控范围内。招行承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.74%，总分行房地产战略客户余额占比64.78%。

招行称，后续将继续坚决贯彻执行国家关于房地产行业的相关政策。针对承担信用风险的房地产授信业务，将继续实施行业限额和客户限额管理，聚焦中心城市和战略客户，持续调整房地产客户及区域资产结构，对房地产业务及项目资金监管情况、房地产上下游产业链继续进行全面排查和持续跟踪，并根据具体风险情况逐笔充分计提拨备；针对不承担信用风险的房地产业务，本集团将按照监管要求，加强投资者适当性管理，规范产品的信息披露，切实履行相应的职责。

招行，将密切跟踪房地产调控政策，加强房地产风险形势研判，预计在当前宏观环境及行业政策下，本集团房地产领域资产质量将保持总体稳定。