股神都调仓了,从3300亿增量资金的流向,找准岁末投资“反击战”配置的方向!

2023年11月17日 14:50   富国基金   富国基金

最近,市场整体有所起色,让客官对自己的投资理财更多了些信心。都说投资理财这件事情,需要草蛇灰线,提前埋伏,等到机会来了,再获利了结。

就像股神巴菲特一样,他重仓的某只个股近期被成功收购,在达到了投资预期后,三季度爆出被清仓了。不得不说,股神就是股神。根据数据平台WhaleWisdom的统计显示,股神在三季度清仓了7只股票,减持了7只股票,新进了4只股票,减持或清仓的包括影视公司、汽车企业、科技公司、保险公司等个股。当然,全球投资者更加关注的是他新买入了什么?据了解,新建仓的4只个股中,包括2个媒体娱乐公司。

当然,我们普通投资者没办法照搬股神的配置套餐,但我们可以抄抄股神的投资思路,那就是提前布局,静待花开。

既然要提前布局,具体提前布局哪类资产?在布局权益类资产时,股票型ETF资金的流向或许可以给我们一些线索。

今年以来,市场持续震荡,但其中有一类被客官忽视的资产,却成为全市场最大的黑马,规模逆市增长,它就是ETF。其中,表现最突出的就是股票型ETF,年内规模增长近3400亿元,可见,投资者对ETF接受度大幅提升。

注:股票型ETF规模数据来自Wind,截至2023年11月10日。

通过以上图表可以发现,ETF资金流入呈现出非常有意思的现象,那就是当上证指数经历过一个小山坡、一个凸型阶段后,即在相对低点上涨一波再回落到前期低点位置时,股票型ETF均会迎来一波增量资金入场,也就是说,当普通投资者感到恐慌,“中途跳车”后,这类聪明的资金,反而在大额买买买。

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在2023年2月中旬至2023年6月中旬,当上证指数从3280点上涨至3328点,再回落到3250点位置时,股票型ETF规模从10889亿元,增长至11513亿元,涨幅达5.73%。

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在6月中旬至9月中旬,市场在7月经历了小幅反弹后,随后又进入震荡调整,股票型ETF规模却再上新台阶,总规模超12800亿元,该阶段涨幅为11.22%。

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9月、10月市场震荡持续,随着11月以来政策利好频出,基本面向好,市场表现有所回暖,在这一过程中,股票型ETF规模再次扩容,突破14000亿元,达到14280亿元,这一阶段它的规模涨幅达11.53%。

注:股票型ETF规模数据来自Wind,截至2023年11月10日。

看到这里,客官或许会想,ETF本来就有透明度高、投资分散、费率低等特点,那我干脆全仓被动资产好了?

富二觉得,ETF虽好,但也不能头脑一热,一头扎进去随便买买买。与“鸡蛋不要放在同一个篮子里”同理,股票型ETF虽然越来越受关注,但也要仔细斟酌,挑出具有配置价值的再布局。此外,被动投资虽然越来越“香”,但主动仍有主动的好,如果能主动、被动一起配,或许对我们个人的投资理财更有助益。

具体如何配置?我们同样可以跟着股票型ETF的资金流向,找找关于权益类资产投资布局的线索。

毕竟,数千亿资金趟出来的路,肯定会给我们一些不一样的思路。

现在,就让我们开启五步探寻ETF资金流向背后的配置方法。

第一,全年看,流入最多的行业是医药,其次是科技、新能源

我们先纵观全局看一下,2023年哪个行业最受ETF青睐。

注:行业主题ETF规模数据来自Wind,截至2023年11月10日。

Wind数据显示,截至11月10日,行业主题ETF新增规模最大的医药行业,其次是科技、新能源,流入最少的则是金融地产、ESG、交通运输等。

第二,下半场, ETF资金流向也有凉热之分

2023年下半年市场波动更加剧烈。所以,我们不必看太远,就看看下半年股票型ETF资金流向是怎么样?

注:股票型ETF规模数据来自Wind,截至2023年11月10日。

●7月底市场迎来一波政策利好,股票型ETF净流入超100亿份;

●8月市场震荡下行,股票型ETF流入也凉了一把,但也保持净流入,流入规模为44亿份;

●9月市场横盘震荡,股票型ETF抄底热情高涨,净流入超1500亿份;

●10月市场再度下挫,股票型ETF仍旧保持净流入,流入规模为29亿份。

注:数据来自Wind,截至2023年10月31日

第三,ETF流向哪?风格/主题谁占优?

为了让客官更加清晰的了解股票型ETF资金的流向,富二将其分成了两大类,一类归结为宽基ETF,主要是看看不同市场环境下,是大盘,还是中盘、小盘更受欢迎;一类归结为主题ETF,方便客官了解,究竟是哪类行业主题更受欢迎。

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下半场,风格从中小盘向大盘切换,沪深300最受欢迎。

大盘OR小盘?下半年以来,ETF资金主要流向了大盘,如沪深300,净流入规模超500亿元,此外,科创50指数也流入颇多,净流入超300亿元。

所以客官在风格配置上,可以重点关注大盘股及科创板等。其中,科创板主题相关ETF,今年以来愈发受认可,增量资金不断涌入。Wind数据显示,截至11月10日,科创板相关主题ETF规模已突破2000亿。

2023下半年以来宽基ETF资金流入情况:(单位/亿元)

数据来源:Wind,上海证券研究所,截至2023年11月10日

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下半场,医药生物、TMT主题最受青睐。

医药生物、TMT是ETF资金流入最多的领域,增量资金超过200亿元,此外,新能源也获得了净流入。但是大金融、消费、周期则成为净流出的板块。近期市场轮动加剧,香饽饽到底是谁,客官不妨仔细思量。

2023年下半年以来主题ETF资金流入情况:(单位/亿元)

数据来源:Wind,上海证券研究所,截至2023年11月10日

第四,放大镜看结构,哪类风格是ETF的心头好?

市场最大的魅力,或许在于既有主线,也有热点。让参与者欣喜若狂,让错失者痛苦难当。

从市场风格来看,自7月至今,每个月都能获得ETF资金青睐的,不再是上半年被追捧的中小盘,而是沪深300这类大盘股指数。与此同时,每个月最受欢迎的风格都不一样,其中,7月份,科创50指数受追捧,8月则是沪深300风光无两,到9月时,沪深300、科创50齐头并进;10月,沪深300唱主角。

此外,中证1000则是愈发受冷落,7月、8月还有资金净流入,9月、10月则是净流出。上证50却像是在坐过山车,时而备受冷落,如7月、10月均在净流出,8月却有较大幅度流入,从11月最新数据来看,上证50它又行了,上周净流入最多的就是它,流入规模超40亿元,其次是沪深300,净增12.08亿元。而流出最多的是科创50,流出28.75亿元,其次是中证500流出1.73亿元,创业板指流出1.03亿元,中证1000流出0.49亿元。所以,风格轮动的风,吹到了哪里?客官也可以细细品。

不同月份宽基ETF资金流向:(单位/亿元)

数据来源:Wind,上海证券研究所,截至2023年11月10日

第五,放大镜看结构,哪类主题最受欢迎?

医药大起大落,大金融回归视野,TMT和消费没有想象中的火热。

医药行业虽然大起大落,但无疑是最受欢迎的主题,7月、8月分别流入83亿元、225亿元,虽然在9月有所流出,规模达79亿元,但是在波动更为激烈的10月,它实现了4亿元的净增长。

此外,消费主题似乎没有想象中的爆火,7月、8月实现了净流入,但在9月、10月却在净流出。另外,TMT则呈现出从净流入到净流出的态势。自古深情留不住,现在热点也如此。

从股票型ETF资金流向的变动趋势中,行业主题的变化,可能与我们直观看到的市场快速轮动的热点略有不同,客官可以在这些变化中,择“主”同行。

2023年接近尾声,我们的资产配置也到了最后反击战的时候,大盘还是小盘,医药还是消费?客官可以仔细盘算后,择机布局。

综上所述,受股票型ETF青睐的大盘风格指数沪深300、上证50,以及医药生物等主题,富二家也有非常完备的被动、主动“套餐”供客官选择。

沪深300指数相关的产品:富国沪深300增强A(100038)、富国沪深300基本面精选A(011498);

上证50指数相关的产品:富国上证50基本面精选A(015891)、医药主题相关的产品如富国中证医药50ETF(515950)、富国精准医疗A(005176)等等。

跟着聪明资金流向走,被动&主动相结合,投资也许不迷路。

注:市场有风险,投资需谨慎。请关注ETF及ETF联接基金的特有风险,包括但不限于标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等。

从股票型ETF规模大增背后的投资风格及主题的变化,客官如何看2024年投资主线?关于主动与被动投资,在客官的理财配置中,是否有两相结合,各自比例如何?欢迎留言分享~

投资有风险,基金投资需谨慎。

在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

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