昨日市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，轨交、高铁概念股大涨，商业航天概念股维持强势，芯片股午后冲高，低空经济概念股尾盘拉升，网约车概念股继续活跃。下跌方面，白酒股陷入调整。总体上个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。沪深两市日内成交额7823亿元，较上个交易日缩量1210亿元。板块方面，轨交设备、网约车、商业航天、半导体等板块涨幅居前，白酒、家电、零售、煤炭等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%。 

低空经济方向，宗申动力、航新科技、上工申贝、航天长峰等多股涨停。消息面上，7月30日下午相关部门就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习。会上提到要深化边海空防重大问题研究，推动边海空防建设创新发展。要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展。另外，7月前后，包括成都、苏州、北京等地纷纷设立低空经济产业基金，浙江省、杭州、广州等地成立低空经济相关产业发展公司。近期上海等地试点推动低空经济基础设施建设，苏州发布低空空中交通规则，各地陆续开启规模招标。地方在低空经济发展上政策举措频频、支持力度不减，使得低空经济保持着较高的关注热度和蓬勃的发展态势。 

越声理财认为，市场目前是分化整理格局，量能较之前一日萎缩超千亿。不过鉴于周三市场突然的放量普涨，短线出现回调整固用以清理浮筹也在情理之中，后续仍重点关注5日均线，在被有效跌破之前，指数或仍具进一步反弹可能。此外，日内短线题材方向赚钱效应得以延续，其中商业航天概念持续走强，并逐步向卫星导航、低空经济等方向进行延伸炒作。另外，像轨交设备、智能网约车、半导体芯片等热门题材同样于盘中有所活跃。后续仍可在上述热点的轮动中寻找低吸机会。

八月伊始，建议继续关注大科技方向与新质生产力方向的投资机会。科技方向，主要是海外映射（苹果产业链、英伟达产业链）和半导体（材料、设备、先进封装、算力等）细分行业。行业层面，谷歌和AMD的营收及盈利都超出市场预期，且微软和谷歌的资本开支维持高位，这反应了AI需求旺盛，产业景气度较高；新质生产力方向，主要是商业航天、车路云、无人驾驶、创新药等细分行业。相关方向，近期各地政策密集，产业层面也有积极进展，值得持续关注。