热点情报

1. 软银清仓英伟达

日本金融巨头软银周二出人意料地宣布，已经于10月份出售了所持有的英伟达股份，套现58.3亿美元（约合人民币415亿元）。

软银在最新的财报声明中表示，将于12月通过愿景基金2号向OpenAI投资额外225亿美元。

解读：

2017年，软银通过愿景基金以约40亿美元买入英伟达4.9%股份，成为其最大机构股东之一。

2019年，软银因财务压力，以约70亿美元清仓英伟达，获利30亿美元。

万万没想到，英伟达后续因AI浪潮暴涨，2024年市值突破3万亿美元。软银错失的这部分股权价值一度高达1500亿美元，孙正义本人称，这是“最后悔的投资决定”。

这一次，软银清仓英伟达，你怎么看呢？

谨慎的投资者会担忧AI泡沫，乐观的投资者看到新的机遇，因为软银投资了OpenAI，从上游算力切换到下游应用。

值得一提的是，美东时间11月19日盘后，英伟达将发布三季报，这是资金下一个博弈点。

A股的海外算力开始疲软，以往英伟达大涨，“易中天”和“纪联海”都会大涨。早盘小幅冲高，全天震荡回落，其中新易盛跌破60天均线。

2. 央行，释放利好

中国人民银行发布2025年第三季度中国货币政策执行报告。实施好适度宽松的货币政策。综合运用多种工具，保持社会融资条件相对宽松，同时继续完善货币政策框架，强化货币政策的执行和传导。保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配，持续营造适宜的货币金融环境。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。

解读：

央行保持流动性充裕，叠加美联储重启降息周期，中长期利好资本市场。

促进物价合理回升，从10月CPI数据看，确实有一定效果。经济和消费正在复苏，大家要保持耐心，要有信心。

3. 见证历史，5万亿港元

港股市场迎来里程碑。南向资金年内净买入额突破1.3万亿港元，自港股通开通以来累计净流入突破5万亿港元，刷新互联互通机制开通以来的最高纪录。

4. 特斯拉准备扩建得州超级工厂，拟年产1000万台Optimus人形机器人。

解读：

最近一段时间，因为美元引发的流动性危机，导致港股调整比较明显。

复盘这两年的走势，恒生指数呈现明显的波段牛市。去年4月，因海外资金密集回流，就先于A股走强。

互联网巨头将陆续披露业绩，机构预期都不错，发完业绩就能重启回购，给市场带来一定的支撑。

外资目前对中国资产的配置还比较低，全球基金对中资股的配置比例还是低配1.24%，尤其是主动资金低配约2%，被动资金低配约1%。特斯拉准备扩建得州超级工厂，拟年产1000万台Optimus人形机器人。

每日侃市

今天缩量1800亿元，盘中一度失守4000点。

很多投资者纳闷，指数非常稳，但自己的账户波动加大了。

因为市场风格出现了明显变化，科技抱团方向松动，杠铃策略重回主流。

一边是红利高股息方向，容纳大资金做防御。

一边是微盘股题材，容纳游资等活跃资金做小票。

资金担忧AI泡沫，从算力转向涨价的存力，再转向上游的电力。

储能需求爆发，刺激了电池材料涨价，新能源近期的走势明显强于算力和芯片。

如果后续依旧缩量，大家可以适当降低预期。

祝大家牛市长虹。

本文观点由严恺炜（执业编号：A0590624030003）编辑整理，不构成投资建议，理财需谨慎。