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算力产业链大涨。CPO、液冷服务器、光芯片、光电路交换机等算力硬件股集体走强。

其中天孚通信大涨超14%，股价创历史新高。大位科技4连板、英维克4连板。

    

解读：

咱们一起梳理算力爆发的逻辑：

一是，据新华社报道，国务院国资委：推动中央企业积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展。

二是，英伟达液冷供应商Vertiv（维谛技术）业绩亮眼。该公司订单增长非常强劲，报告期内同比增长252%。

三是，优刻得发布公告称，自2026年3月1日起，对所有续签及新签用户的全线云产品与服务实施价格上浮调整。

四是，字节Seedance 2.0爆火，生成视频排长队。国产大模型集体更新，叠加春节红包活动，国产算力需求大增。

央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年2月13日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。

解读：

本月有5000亿元6个月买断式逆回购到期，等于净投放5000亿元。 

2月3日，央行净投放了1000亿元，这样算2月总共投放6000亿元。

央行持续给市场补充流动性，明天A股或许会给大家发个小红包。

据证券时报报道，韩国投资者再度扫货中国股票，大举买入大模型龙头Minimax-WP。2026年伊始，韩国投资者再度大量买入中国股票，加仓中国人工智能大模型领军企业。

解读：

数据显示，截至2月10日，在港交所市场上，韩国股民年内买入金额排名前十的分别为MiniMax-WP、华夏沪深300ETF、澜起科技、安硕恒生科技ETF、南方东英每日杠杆三星电子、英诺赛科、Premia中国科创50ETF、药明合联、歌礼制药、Global X中国半导体ETF。

MiniMax和智谱今年在港股上市，在AI应用热潮中表现出色，两者市值均逼近2000亿港元。

值得一提的是，智谱发布了新一代旗舰模型GLM-5，其Coding与Agent能力达开源SOTA水平，逼近Claude Opus 4.5。4天时间，智谱股价翻倍。

每日侃市

    

理论上，今天是最后出金日。

但市场却放量约1600亿元，科技股多点开花。为什么？

因为聪明资金都在抢跑，都在押注假期可能会发酵的题材。

去年春节发酵了DS+机器人，这两个题材成为春季行情的主线。

目前市场在押注字节的SD大模型，各大巨头都在争夺AI流量入口。

不管哪一家大模型胜出，国产算力的需求都会大幅增加。

很多人没注意到，沪指走的非常稳，有点像元旦前的连阳行情。节后一旦资金回流，市场有望酝酿春季行情。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉，不构成投资建议，理财需谨慎。