21世纪经济报道记者 孙永乐

2月13日，天风证券（601162.SH）公告收到中国证监会的《行政处罚事先告知书》、《行政监管措施事先告知书》及《立案告知书》。本次所涉事项主要为原民营股东时期造成的系列历史违规行为。

值得注意的是，在立案调查初期，天风证券即主动配合监管部门核查，并同步启动内部整改。随着查处程序进入收官阶段，这一长期制约公司发展的历史遗留问题彻底终结。

拟处以2500万元顶格罚款

近日，证监会对天风证券为武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称当代集团）涉嫌违法提供融资及信息披露违法违规行为作出行政处罚及市场禁入事先告知。

经查，2020年至2022年期间，天风证券违法为原第一大股东当代集团提供融资、未按规定披露与当代集团关联交易，当代集团与天风证券共同实施相关违法行为，严重违反证券法律法规。

湖北证监局拟依法对天风证券和当代集团合计处以2500万元的顶格罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元，对当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施。

对天风证券及有关人员在业务开展、内控合规等方面存在的违法违规行为，湖北证监局拟依法采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施。上海证券交易所拟对天风证券、当代集团及有关责任人员依规顶格作出纪律处分。

证监会表示，前期，为切实维护投资者合法权益，证券监管部门持续提升监管执法效能，湖北省积极行动，当代集团所持天风证券股权已转让给湖北省有关企业，天风证券经营得以保障。

“此次处罚落地，将有利于天风证券进一步夯实公司治理、提高合规风控管理水平，促使其稳健经营。”证监会称。

历史遗留问题“彻底终结”

据了解，天风证券被立案调查以来，未回避、不遮掩，而是选择直面原民营股东造成的系列历史问题。

在国有控股股东宏泰集团的指导下，公司迅速厘清问题边界，逐项制定整改方案，不仅迅速追回违规占用资金，还系统重构公司治理与内控体系——包括将党委前置研究讨论程序制度化、明确“三重一大”决策清单、建立覆盖全业务条线的合规审查机制，全面强化公司合规经营和风险管理工作。

“这次处罚不是新风险的暴露，而是旧问题的终结。”天风证券相关负责人表示。“从2023年起，公司已不再受此类历史问题牵制，经营重心全面转向合规建设与业务发展。”

事实上，自2023年湖北宏泰集团入主后，天风证券便将“解决历史问题”与“构建未来能力”同步推进。一方面加速风险出清，推动历史风险资产压降；另一方面聚焦主业，推动“新天风”焕新起航，打造管理规范、业绩优良、服务辐射能力强的新型券商，近三年累计服务实体经济融资近9300亿元，其中支持湖北企业超1200亿元。2025年，公司完成40亿元定增，资本实力显著增强；全年预计归母净利润1.25亿至1.85亿元，成功实现扭亏为盈。

市场分析人士指出，随着处罚落地,历史包袱彻底卸下、国有资本深度赋能、内控体系全面升级，天风证券已具备轻装前行的基础条件。其聚焦主责主业、服务区域经济的战略路径清晰，若能持续保持合规底线与经营韧性，有望在新一轮行业洗牌中实现差异化突围。