3月5日，法巴天星保险在北京地区悄然启动续保试点服务，虽仅面向小范围小米汽车用户，却因背靠小米、法巴保险及大众汽车金融的豪华股东阵容，迅速引爆市场关注。其报价基于自身定价模型，甚至低于部分小米合作险企，被车主们称为“小米车险”。随着比亚迪财险已实现盈利，新能源车企扎堆入局保险业已成趋势，自带“车企+科技”基因的法巴天星保险，能否成功搅动新能源车险这一池春水，备受期待。

“小米车险”试点落地，UBI模式初现端倪

近期，多名小米车主发帖称续保时发现了“小米车险”入口。经《每日经济新闻》证实，其实际承保方正是由法巴保险、小米集团、大众汽车金融共同持股的法巴天星保险。尽管三方均强调公司独立运营、小米仅为投资方，但小米汽车的流量入口无疑为其提供了得天独厚的场景优势。目前该服务仅在北京小范围试点，尚未全面铺开。

最令市场兴奋的，是其背后的UBI（基于使用行为的保险）定价逻辑。从车主晒出的报价看，法巴天星保险的4794元报价远低于部分传统险企的6600余元。该公司回应称，定价并非追求市场最低，而是遵循风险与成本匹配原则，通过车载设备监测驾驶习惯（如急加速、行驶时长）实现“一车一价”。这种将保费与驾驶行为深度绑定的模式，不仅让稳健型车主直接受益，更预示着车险定价从“从车”向“从人”时代的跨越。

除小米生态外，法巴天星保险已与金标大众、车车科技签约，三方将围绕产品创新、智能驾驶责任险等打造覆盖车主全生命周期的数智化服务体系，展现出强大的生态共建能力。

车企扎堆入局，新能源车险破局在即？

法巴天星保险的诞生，是新能源车企集体向保险业渗透的缩影。此前，比亚迪通过全资收购易安财险实现持牌经营，理想、蔚来则通过收购保险经纪公司布局。然而，不同于仅切入销售环节的经纪模式，主机厂直接控股保险公司，意味着能从源头掌握定价模型与精算数据，对行业的颠覆性更大。

比亚迪财险2025年的成绩单为此提供了有力注脚：全年保险业务收入28.71亿元，净利润转正达9362万元，综合成本率从308%大幅回落至102.49%，且签单保费全部来自直销渠道，彻底绕开了传统中介的高昂费用。这证明，主机厂若能打通“车险+售后+数据”的闭环，完全可能通过直销模式和精准定价破解新能源车险“保费高、赔付高”的顽疾。

相比之下，法巴天星保险的股东结构更具国际化与科技色彩。法国巴黎保险的全球经验、大众的造车底蕴、小米的IoT生态与用户触点，使其在探索智能汽车保险、车载数据定价等创新场景上拥有天然优势。专家认为，其入局虽短期内不会撼动市场格局，但将倒逼传统险企加速产品设计与数字化改革，推动车险向精细化、数据化方向演进。

不过，从试点到全面铺开，从模式创新到持续盈利，法巴天星保险仍面临数据积累、风险模型验证等多重考验。比亚迪用了近两年时间才实现扭亏，法巴天星能否后来居上，尚需时间给出答案。但可以确定的是，随着“车企+科技”势力的深度介入，新能源车险市场正迎来真正的破局时刻。