热点情报

1. 一则消息，风电板块直线拉升

风电设备指数直线拉涨，从跌近2%一路飙升至涨近5%，收涨4.02%，冲至同花顺行业指数涨幅榜第二位。

双一科技直线涨停，德力佳午后也是直线涨停，板块掀起涨停潮。

解读：

据证券时报报道，自4月1日起，英国取消33项风电组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0。这一政策调整，是英国加速推进北海海上风电项目建设、扩大可再生能源装机规模的重要举措。据相关规划，此次零关税政策旨在释放约220亿英镑的投资规模，加速北海海风装机落地。

国信证券表示，2026年国内风电新增装机有望保持10%至20%增长，订单饱和价格具有良好支撑。主机盈利逐季提高，出口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势。

受中东局势影响，欧洲能源安全与自主诉求空前迫切，海上风电成为其摆脱化石能源依赖的核心抓手。

储能、光伏、风电等新能源板块，均迎来增量逻辑。

2. 韩国散户，爆买中国HALO资产

据韩国预托结算院（KSD）旗下SEIbro数据显示，截至3月11日，韩国股民近一个月净买入居前A股标的分别是：三一重工、中国电建、光迅科技、许继电气、中国西电、浙能电力、长电科技、国电南瑞和特变电工。

近一个月净买入居前港股标的分别是：中国能源建设、MiniMax、哈尔滨电气、澜起科技、金风科技、中国电力、中广核电力和百度。

与2025年相比，韩国散户最新交易居然体现出浓浓的HALO含量。买入的这些公司大都是电力设备、工程机械、化工等行业，恰恰是高盛定义的HALO资产。

解读：

大家都知道，韩国散户投资风格激进，喜欢高杠杆交易。中国股市2024年9月启动后，2025年中国成为韩国散户第二大海外投资目的地。

当风险偏好最高的群体都在买入HALO资产，说明两件事。

一是，AI科技股整体估值偏高。美股科技今年表现一般，韩国股市涨幅强劲，但近期出现巨震。

二是，全球资本都在寻找确定性，特别是中东事件后，HALO资产不会被AI取代，部分行业更是进入涨价周期。

3. 理想汽车公布业绩

理想汽车公告，2025年第四季度营收287.75亿元，同比下降35.0%。归属于普通股股东的净利润为2020万元，同比下降99.4%。2025年全年营收1123.12亿元，同比下降22.3%；归属于普通股股东的净利润为11.39亿元，同比下降85.8%。

解读：

现金储备1012亿元，连续三年营收破千亿、连续三年盈利。全年研发投入113亿元创历史新高，AI相关投入占比50%。

据21世纪经济报道，理想汽车回应考虑回购港股股份：只是在讨论方案的可能性。如成功执行，这将是公司成立以来首次回购。

打开理想汽车的周线图，目前股价处于低谷，巅峰期是之前刚刚实现盈利的时候。资本市场喜欢炒预期，比如赛力斯，股价表现最好的阶段，也未实现盈利。

同行的蔚来，在2025年Q4首次实现季度盈利，小鹏汽车发布第二代VLA，试驾获机构积极反馈。

新能源车企想要提高估值，单纯靠销量资金可能不买账。资本希望企业拥有新叙事，比如具身智能、无人驾驶、飞行汽车等。

4. 央行：构建科学稳健的货币政策体系，继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。

每日侃市

盘面有几个细节，和大家分享一下。

第一，油气板块跟科技板块呈现跷跷板效应，中东消息面变化太快，资本市场只能跟着变。

第二，今天是个重要时间窗口，有资金基于往年走势，提前卖出观望。特别是微盘股下跌，个股近3900家收绿。

第三，日韩股市上周巨震，今天油价大涨，全球股市跌幅并不大。上证这边接近翻红，港股跌幅也收窄，可以初步判断，全球股市开始对中东局势脱敏。

市场轮动太快，很多短线资金苦不堪言，特别是油气与科技，做反节奏就是两头挨打。

龙虾概念有所退潮，但这是明显的产业趋势，你可以发现，有关部门是一边扶持一边提示风险。

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展望后市，保持耐心，等待增量资金选择方向。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉，不构成投资建议，理财需谨慎。