21世纪经济报道记者曹恩惠，实习生费心懿 上海报道 12月27日，一则传言在盘中扰乱了A股光伏板块，正泰电器（601877.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、晶科科技（601778.SH）午盘后股价一度急速下跌。

21世纪经济报道记者注意到，此次导致部分光伏龙头企业遭遇股价“巨震”的导火索来自于业内有关分布式光伏的传言，有消息称，“国家不再搞整县推进了，理由是目前最大的影响来自电网的配网投资，预计配网投资会从1.7亿万元降到1.5亿万元，具体仍在测算中。”

这则短短的消息暗含了两则讯息：“整县推进停滞”和“配网投资将下降”。因为一旦消息属实，将会极大影响业内分布式光伏的装机新增前景。而在今年，受“整县推进”等分布式光伏政策的利好，包括正泰电器等在内的一批瞄准国内户用市场的光伏企业受到资本市场的追捧。

针对上述传言，业内人士予以迅速辟谣。有分析师直称，“造谣一张嘴，辟谣跑断腿。”

事实上，该则传言对部分光伏企业的负面影响从今日盘中股价的震荡中可见一斑。以正泰电器为例，该公司盘中一度跌停，总市值跌破千亿元。截至12月27日收盘，该公司股价报收49.25元/股，跌幅2.07%，市值1059亿元。

券商忙辟谣

针对盘中传言，中信建投电新分析师朱玥率先回应，直指“不搞分布式光伏，整县推进”判断为谣言的可能性大。

“国家对新能源的发展信心坚定，过程中要做好竞争不垄断，工作不暂停，近期对于停止分布式光伏备案行为持续进行纠偏。”该分析师预计，每年分布式光伏总体体量在25GW左右，其中户用17-18GW，分布式工商业项目8GW左右，且针对电网投资明年大概率是50%至100%的增长空间。

随后，长江证券电新团队也出面辟谣，“我们了解到的相关说法，全国户用和分布式推广仍在快速推进。”

21世纪经济报道记者注意到，12月27日晚间，针对今日市场上传播的国金证券某分析师发布的上述传闻，该机构相关负责人表示，该观点非国金证券研究所观点。

事实上，尽管经过一阵辟谣后，A股光伏板块有所回升，但在市场对于政策变动的猜疑下，国内光伏产业年内新增装机量不及预期，或将成为事实。

不过，针对分布式光伏的推进，21世纪经济报道记者注意到，国家各部委在今年的各个场合都提到了预期目标。

今年11月，国家四部委联合印发了《深入开展公共机构绿色低碳引领行动促进碳达峰实施方案》提出，到2025年公共机构新建建筑可安装光伏屋顶面积力争实现光伏覆盖率达到50%。

而在此前的10月份，国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》中提到，到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%；9月份，国家发改委、自然资源部等十部委发布《关于印发全国特色小镇规范健康发展导则的通知》提到，有条件的可开展屋顶分布式光伏开发；6月份，国家能源局《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》提到，整合资源实现集约开发，全国31省共申报676个试点。

除此之外，江西、上海、北京、山西、浙江温州等地也相继推出了未来针对包括建筑一体化在内的分布式光伏目标。例如，温州提出，到2023年，新建工业厂房安装分布式光伏比例达到100%；江西则规定，到2024年底，全省开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖达到80%以上。

值得一提的是，国家发改委下发《关于进一步完善分时电价机制的通知》提到，“扩大峰谷价差有利于工商业分布式块光伏的发展。”此也被视为是业内利好政策——工商业分布式光伏的发电时间与用电时间刚好吻合。

“千亿市值俱乐部”差点减员

值得肯定的是，受到“双碳”目标的刺激，光伏等新能源产业成为核心赛道，受到资本市场的热捧。其中，光伏板块与锂电池、芯片并称2021年资本市场“最赚钱三剑客”，涌现出一批市值千亿的企业。

据Wind显示，截至12月27日，光伏指数（884045.WI）今年以来累计涨幅56.03%。而同期，沪深300指数则下跌5.60%。

且在此期间，天合光能、奥特维（688516.SH）、双良节能（600481.SH）等12家光伏概念股涨幅超过100%。其中，光伏组件头部企业天合光能股价涨幅最高，为222.29%；光伏设备制造商奥特维以187%的涨幅紧随其后，光伏硅片“新贵”双良节能则以154%的股价涨幅居第三。此外，其他知名的光伏企业如锦浪科技（300763.SZ）、晶澳科技、晶盛机电（300316.SZ）等涨幅均超过120%。

而在市值方面，截至12月27日，隆基股份（601012.SH）、阳光电源（3000274.SZ）、通威股份（600438.SH）、天合光能、晶澳科技、中环股份（002129.SZ）、大全能源（688303.SH）、正泰电器、福斯特（603806.SZ）和福莱特（601865.SH）等10家企业市值超过1000亿元。而在2020年，光伏板块市值超过千亿的仅有隆基股份、阳光电源、通威股份三家。

值得一提的是，随着A股光伏板块受到资金的热捧，越来越多的中概股开始回归A股。在今年，晶科能源、阿特斯太阳能等在内的组件巨头已经在科创板顺利过会，A股即将上演全球五大组件巨头大比武的盛景。

不过，21世纪经济报道记者注意到，虽然今年以来A股诞生了诸多千亿市值光伏公司。但光环的背后，也隐约可见一定的泡沫。

截至12月27日，曾经位居“千亿市值俱乐部”的晶盛机电和特变电工（600089.SH）如今市值已经减少，分别为875亿元和771亿元。

在此次传闻中，正泰电器盘中股价一度跌停，至45.26元/股，市值为973亿元。而截至12月27日收盘，该公司股价回升，市值重回千亿元上方。