监管要闻

一、从严！从快！从重！证监会严查证券中介机构违法行为

1月14日，证监会官网通报了证监会依法从严查处证券中介机构违法行为的相关情况。2019年以来，证监会查处中介机构违法案件80起，涉及24家会计师事务所、8家证券公司、7家资产评估机构、3家律师事务所、1家资信评级机构，涵盖股票发行、年报审计、资产收购、重大资产重组等重点领域。2021年，证监会依法立案调查中介机构违法案件39起，较去年同期增长一倍以上，将2起案件线索移送或通报公安机关。

从这些案件看，相关违法行为集中表现为：一是风险识别与评估程序存在严重缺陷，未针对重大错报风险设计和实施进一步审计程序。有的会计师事务所在公司货币资金期末余额大、“存贷双高”明显、存在舞弊风险的情况下，仍未识别货币资金重大错报风险。有的会计师事务所未对公司生产成本大幅波动、原材料频繁结转等异常情况保持合理怀疑，未进行有效核查或追加必要的审计程序。

二是鉴证、评估等程序执行不充分、不适当，核查验证“走过场”，执业报告“量身定制”。有的会计师事务所未对函证过程保持有效控制，监盘程序执行不到位。有的资产评估机构按照公司预先设定的价值出具评估报告，签字评估师未实际执行评估程序。

三是职业判断不合理，形成的专业意见背离执业基本准则。有的证券公司作为财务顾问服务机构，忽视公司项目进展的不确定性，导致收入预测与实际情况存在重大差异。有的律师事务所在审查合同效力时，未履行特别注意义务，未发现公司无权处分资产等情况。

四是严重背离职业操守，配合、协助公司实施造假行为。有的从业人员配合公司拦截询证函，伪造审计证据。有的会计师事务所按公司要求提前约定审计意见类型，签署“抽屉协议”。

上述违法行为反映出一些中介机构及从业人员独立性、专业性缺失，质量控制体系和管理机制不健全，以及缺乏职业怀疑精神、丧失职业底线等突出问题。中介机构归位尽责是提高资本市场信息披露质量的重要环节，是防范证券欺诈造假行为、保护投资者合法权益的重要基础，是深化资本市场改革、促进资本市场高质量发展的必然要求。下一步，证监会将坚决贯彻中办、国办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，按照“零容忍”的工作方针，强化日常监管、监督检查和稽查执法的有效联动，坚持“一案双查”，用足用好新《证券法》赋权，依法严肃追究中介机构及从业人员违法责任，切实提高违法成本，有力督促其发挥资本市场“看门人”作用，有效构建以信息披露为核心的市场运行体系。

二、银保监会开出2022年首张罚单：中信保诚人寿被罚30万 因给予合同以外利益

近日，银保监会开出2022年首张罚单，对中信保诚人寿罚款30万元；对该公司相关责任人警告并分别罚款10万元。

行政处罚决定书显示，经查，中信保诚人寿存在以下违法行为：2017年至2019年8月，中信保诚人寿向部分客户提供海外（境外）体检服务，体检相关费用包含往返机票、住宿、自由行和餐饮等，属于向投保人、被保险人、受益人提供保险合同约定以外的其他利益。

期间，银保渠道参加日本体检的客户70名，涉及保单86件，体检费用271.69万元；参加台湾体检的客户2名，涉及保单2件，体检费用5.96万元。个险营销渠道参加台湾体检的客户5名，涉及保单10件，体检费用15.4万元；参加日本体检的客户2名，涉及保单3件，体检费用6.05万元。

时任总经理助理、银保业务部负责人任赓，时任客户市场部负责人季小弋均在相关签报上签批，对上述违法行为负有直接责任。

上述向投保客户提供海外（境外）体检项目行为，违反了《中华人民共和国保险法》第一百一十六条的规定，根据该法第一百六十一条的规定，银保监会对中信保诚人寿罚款30万元；根据该法第一百七十一条的规定，银保监会对任赓、季小弋警告并分别罚款10万元。

“固收+”新品发行

一、招商基金：王垠+余芽芳联手打造固收+新品 招商瑞享正在发行

据悉，招商基金“瑞”系列即将再添新品，招商瑞享1年持有期混合（基金代码：A类012594，C类012595）于1月10日正式开售。资料显示，招商瑞享1年持有期混合拟将不低于70%的基金资产投资于固定收益资产，构筑组合安全垫，获取基础收益；同时以不超30%的基金资产布局股票等权益资产，捕捉权益市场投资机会，力争为组合创造丰厚的超额收益，以满足风险收益偏好较低的投资者资产配置升级需求以及长期稳健配置需求。

在运作方式上，该产品设置了1年持有期，一方面保证基金规模相对稳定，便于基金经理执行长期投资策略；另一方面，从产品设计上帮助持有人避免因追涨杀跌、频繁申赎带来的收益损失以及交易成本消耗。

值得一提的是，不同于其他“瑞”系列基金，招商瑞享1年持有期混合将在符合分红条件的前提下，每季度进行一次分红，不仅可以帮助投资者“落袋为安”，也能在一定程度上满足持有人的流动性需求。

二、工银瑞信基金：工银招瑞一年持有混合于今日发行

杜海涛作为“固收+”的运帷良将，在新春来临之际，将于 1月17日携工银瑞信新品“招瑞一年”重磅来袭。工银招瑞一年持有混合（基金代码：A类：014799；C类：014800）为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金。对于每份有效认购、申购或换转入的基金份额而言，设置了一年最短持有期，投资者只能在最短持有期到期日的下一工作日（含）起才能提出赎回或转换转出申请，故投资者还将面临在最短持有期内无法赎回或转换换出的风险。

三、华安基金：震荡市“固收+”迎来大发展 华安沣瑞一年持有期混合顺势首发

1月17日，深耕固收领域多年的华安基金旗下“固收+”矩阵将再添新成员，华安沣瑞一年持有期混合（A类：014809 C类：014810）正式首发。该基金由六年七夺金牛奖的邹维娜团队保驾护航，有望成为华安基金“固收+”产品的又一旗舰。

在邹维娜团队看来，“固收+”基金得以蓬勃发展的背后，源于供需两端的共同推动。首先，宏观经济增长放缓带来债券长期收益率呈压力趋势、通胀时有隐忧、理财净值化推进带来传统银行理财产品收益率压力，银行端产品供给层面出现一定程度紧张，“资产荒”局面延续；其次，近年来A股持续震荡的行情，亦使得普通投资者对稳健理财的需求不断升温。而采用股债搭配策略的“固收+”产品，能够充分利用股债“跷跷板”效应平滑波动，严控回撤，有助于形成稳健增长的长期绩效。

值得一提的是，本次发行的华安沣瑞一年持有期混合是邹维娜团队在华安基金的首秀之作。享有“大类资产配置专家”美誉的邹维娜，拥有16年债券市场投研经验、8年公募基金投资经验。作为团队核心人物，曾连续六年斩获六座金牛奖的她将负责指导大类资产配置。拟任基金经理吴文明，具备12年金融、基金从业经验，4年公募基金投资经验。商业银行交易员出身的他，是该团队中的“债券投资实战家”，将负责产品的管理运作。