投资如同婚姻，“门当户对”很重要，都需要慎重选择！

就像一段感情能否长久，能否幸福美满，往往与两个人的背景、三观及未来规划是否匹配有密切联系。而在投资领域，我们同样需要找到与自己“门当户对”的投资项目，才能争取幸福。

如果屏幕前的你不是理财新手，想必都曾在购买理财产品前完成过一组风险测评，回答过一系列诸如“收入情况”、“可用于投资的资金比例”以及“可承受亏损范围”等问题。如果你是理财“老手”，那么很可能参与过多次风险评测，因为每一次风险评估的有效期为12个月，超过12个月后，由于财务状况可能会出现较大变化，还需再次评估。

“我不就是买一个理财产品嘛，怎么还搞得这么复杂？”有些投资者可能会有这样的抱怨，甚至没有认真审题就完成了作答。

Dr.汇要在这里提醒大家，实际上，这“不起眼”的风险测试，正在帮你完成投资前的匹配和定位工作呢！今天就来给大家讲讲，为什么这个“风险评测”如此重要。

一、风险评测很重要！

不少投资者有过这样的经历：当市场波动较大时，持有的产品净值也出现了较大波动，进而为此感到焦虑，甚至表示无法接受。

Dr.汇觉得，这有可能是投资者选择了与自己的承受能力不匹配的产品导致的。忽视风险测评，造成风险错配，就会像穿了一双打脚的鞋子，可以穿上，但是走不远。

比如，股票类资产的整体平均波动是相对高于债券类资产的，且遇到某些特殊行情时，如2008年或2015年，短期波动幅度可能会更高一些。以中证全指对比中证全债指数为例，2005年以来，股票类资产年化波动率达26.08%（来源：Wind，统计区间：2005/01/01-2023/08/01），债券类资产波动率虽然相对较小，但并非毫无波动。

再比如，部分资产（如商品、衍生品等等）具有较高收益弹性，市场波动或回撤也可能相对较大。如果投资者不能正确认识投资风险，合理评估自己的风险承受能力，并做好适配，那么这样的波动和回撤很容易令人焦虑。因此，在做出投资理财决策前，进行风险评测很重要。

二、什么是风险评测？

风险评测的根本目的是让投资者选到适合自己风险承受能力的产品，这是一场“双向奔赴”，它本质上是个人风险承受能力评级和产品风险等级两者的匹配。

1、先了解产品风险评级体系

一般来说，理财产品的风险评级是由底层资产的投资方向决定的。所谓底层资产，就是一个金融产品的资金最终流向了哪里。以常见的产品风险评级及对应的底层资产情况为例，PR1-PR5数字越大，则产品的风险程度越高。

注：仅供参考，理财产品风险评级描述以各理财产品的销售文件及销售机构最终披露结果为准。

2、再评估自己的风险承受能力

评估自身风险承受能力的维度可能包括：家庭财富及收入情况、实际投资目标（例如长期资产增值、短期收益或者退休计划等）、对风险的厌恶程度等等。常见的个人风险承受能力等级为C1-C5序列，数字越大就代表个人的风险承受能力越强，对应可选择的产品类型也相对更多。

注：仅供参考，投资者风险承受能力等级划分及匹配标准以各理财产品的销售机构的评估和匹配为准。

3、最后将两者相匹配

风险测评的本质是“双向奔赴”，适合自己的产品就是最好的产品。来看具体的匹配方式，举个例子，假如你是平衡型投资者，对应的风险评级为C3，那么就只能选择PR1-PR3级别的产品；假如你是激进型投资者，对应的风险评级为C5，那么对应可选择的产品类型就相对更多，PR1-PR5级别的产品均适配。

注：仅供参考，投资者风险承受能力等级划分及匹配标准以各理财产品的销售机构的评估和匹配为准。

三、如何参与评测？

看到这里，相信你已经了解到风险测评的必要性与重要性了。你是不是想问，该如何进行风险测评呢？

Dr.汇提示大家，如果您是首次在代销银行渠道购买理财产品，那么银行会为您进行风险测评，评估完成后才可以购买相应的理财产品。这个评测占用时间不长，但是Dr.汇强烈建议大家要认真、如实回答哦。

此外，如果您不是首次购买理财产品，也依然需要每年测评一次。这是由于每个人的资产、收入情况是动态变化的，同时对于投资的理解和风险承受能力也会随着时间而变化，所以个人风险等级评定也需要定期更新。

所以各位在购买理财产品时，可千万不要小瞧风险测评啦！

风险提示：以上为汇华理财有限公司就理财业务开展的通识教育，不代表任何投资建议或市场观点，理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。