昨日A股

4月2日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。截至收盘，沪指跌0.08%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.62%。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。沪深两市成交额9676亿，较上个交易日缩量317亿。板块方面，染料、钛白粉、固态电池、油气等板块涨幅居前，AI语料、多模态、CPO、MR等板块跌幅居前。

隔夜外盘

纽约股市三大股指2日下跌。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌396.61点，收于39170.24点，跌幅为1.00%；标准普尔500种股票指数下跌37.96点，收于5205.81点，跌幅为0.72%；纳斯达克综合指数下跌156.38点，收于16240.45点，跌幅为0.95%。

欧洲三大股指2日全线下跌。截至当天收盘，英国富时100指数报收于7935.09点，较前一交易日下跌17.53点，跌幅为0.22%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8130.05点，较前一交易日下跌75.76点，跌幅为0.92%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18283.13点，较前一交易日下跌209.36点，跌幅为1.13%。

国际油价2日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨1.44美元，收于每桶85.15美元，涨幅为1.72%；6月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.50美元，收于每桶88.92美元，涨幅为1.72%。

国际金价2日大涨。截至当天收盘，COMEX 6月黄金期货收涨1.09%，报2281.80美元/盎司，再创历史新高，盘中逼近2300美元大关。

重磅资讯

1、首次全国数据工作会议召开；机构建议关注AI算力产业相关计算机标的

据国家数据局微信公众号消息，首次全国数据工作会议于4月1日到2日在北京召开。4月1日，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁，国家数据局党组书记、局长刘烈宏出席会议并讲话。会议指出，要健全数据基础制度。建立健全数据产权制度，制定促进数据合规高效流通和交易的政策，建立数据要素收益分配机制，健全数据流通利用安全治理机制。要提升数据资源开发利用水平。发挥公共数据资源开发利用的示范效应，持续探索企业数据、个人数据开发利用新路径，全力推动“数据要素×”行动，着力繁荣数据开发利用生态。

国金证券表示，受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，我国数据中心市场规模持续高速增长。建议关注AI算力产业相关计算机标的。

2、郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会

据国家发展改革委消息，4月2日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会，与京东集团、美的集团、海尔集团、格力电器、雅迪科技、格林美等6家民营企业负责人座谈交流，认真听取企业家对消费品以旧换新工作的诉求建议，就下一步落实落细相关工作进行了深入交流讨论。6位民营企业家详细介绍了企业生产经营情况和消费品以旧换新工作的考虑，并提出了具体意见建议。企业家们纷纷表示，消费品以旧换新市场规模巨大，国家的这项部署十分具有针对性，相关行业将会迎来巨大发展机遇，大有可为，对企业的发展前景很有信心、期待满满。郑栅洁逐一回应了企业家们提出的具体政策建议。

信达证券指出，看好以旧换新系列政策对于家电消费的拉动作用，改善型需求有望同时拉动企业的收入和利润增长。建议关注收入、利润弹性较高的白电头部企业、零部件企业。

3、三部门修订印发《“十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》；机构看好智慧养老行业发展

据国家发展改革委消息，国家发展改革委、民政部、国家卫生健康委修订印发《“十四五”积极应对人口老龄化工程和托育建设实施方案》。到2025年，在中央和地方共同努力下，坚持补短板、强弱项、提质量，进一步改善养老、托育服务基础设施条件，推动设施规范化、标准化建设，增强兜底保障能力，增加普惠性服务供给，提升养老、托育服务水平，逐步构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系，健全县乡村衔接的三级养老服务网络，不断发展和完善托育服务体系。

中银证券指出，养老产品供给呈现智能化趋势，数字产品适老化同步推进。在政策驱动下，智慧养老市场增量空间有待释放，发展前景广阔。国内人口和资产结构变化或带来智慧养老行业提速。

4、3月全国找房热度环比上涨17%；机构建议关注土储丰富、资金充裕的央国企

据证券时报报道，58同城、安居客发布的《3月国民安居指数报告》显示，2024年3月，全国找房热度环比上涨17%，一线城市新房找房热度环比上涨26.1%。重点监测的65城中，有22城新房线上价格环比上涨，有11城二手房挂牌均价环比上涨，二手房新增挂牌房源量明显回升，全国新增挂牌房源量环比上涨35.6%。

国联证券表示，中长期看，随着供给端和需求端的政策持续落地，市场信心有望得到提振，带动销售回暖。目前行业正处于转型阶段，对房企来说，一方面要积极迎合市场变化，因城施策，提高产品竞争力；另一方面也要把握结构性变化，重视经营性业务的发展，开展第二增长曲线。建议关注土储丰富、资金充裕的央国企；二手房市场持续复苏，建议关注二手房交易龙头企业。

5、2030年通用航空产业将形成万亿级市场规模；机构建议关注相关产业链

据央视新闻，记者从工业和信息化部获悉，我国将在长三角、粤港澳、成渝、江西等地打造一批通用航空产业先进制造业集群，建设从技术开发、产品研制、示范验证到应用推广的一体化创新发展产业生态。工业和信息化部表示，到2030年，我国将在航空应急救援、物流配送等领域实现规模化应用，城市空中交通实现商业运行，形成20个以上可复制、可推广的典型应用示范。打造10家以上具有生态主导力的通用航空产业链龙头企业。形成万亿级规模的通用航空产业市场。以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式在我国将基本建立。

国投证券认为，基础设施建设是行业发展的基础，也更易受到政策的推动。此后随着商业化模式的不断成熟和应用的落地，整机制造、上游材料、研发检测等市场空间将逐步打开。可重点关注基础设施建造、整机制造、上游材料、研发检测及系统等领域及下列标的。

6、特斯拉Q1交付38.7万辆汽车，不及市场预期

据每日经济新闻，特斯拉公布的数据显示，在第一季度生产超过43.3万辆汽车并交付大约38.7万辆汽车，不及市场预期，录得自新冠疫情之初以来首次同比下降。其中，Model 3/Y 交付量369783辆，同比下降10%，预估426940辆。特斯拉解释称，销量下降的部分原因是弗里蒙特工厂升级版Model 3的生产处于早期阶段以及红海冲突和柏林超级工厂纵火袭击造成的运输分流导致工厂停工。美股2日收盘，特斯拉跌近5%。

7、乘联会：预估3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%；机构看好新能源车Q2销量再加速

4月2日，中国汽车流通协会汽车市场研究分会综合预估，2024年3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。

东方证券表示，国家推动汽车换“能”，政策催化不断。在指导意见侧，工信部等七部门明确在制造业绿色发展中要提升新能源汽车的产业占比；在实施侧，近期多部门积极推动消费品以旧换新，提出汽车换“能”，要提高新能源汽车、节能型汽车销售占比，未来补贴可期；而新的购置税减免技术要求也将于6月起实施，有望加速部分新能源车Q2销售。政策端组合拳有望有力刺激新能源车消费。

机构点睛

• 银河证券：4月正值年报和一季报集中披露期，短期来看，A股行情有望转向以业绩为驱动，业绩环比改善或超预期的领域值得关注，涉及受益于产业周期回暖的电子行业、以家电为代表的出海方向、内需修复带动下的消费行业。展望二季度，配置思路上，建议关注高股息与成长轮转的策略——红利资产和新质生产力主题。
• 中金公司：从历史经验看，4月往往是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份，伴随着一季度经济数据、上市公司一季报的发布，A股或关注业绩驱动、追求景气板块。建议在注重成长风格的同时，关注基本面边际改善领域，未来1—3个月关注如下配置思路：1）供需存在结构性错配，温和复苏环境下基本面有望先行改善的部分行业；2）顺应新质生产力发展要求的科技成长赛道；3）分红仍有提升空间，且具备性价比优势的高股息资产。

焦点公告

• 贵州茅台：2023年净利润同比增长19.16%，拟10派308.76元
• 宁科生物：4月8日起公司股票实施其他风险警示
• 阿里巴巴：一季度以48亿美元总价回购了总计5.24亿股普通股
• 中国天楹：子公司签署170亿元风光储氢氨醇一体化项目合作协议书
• 3连板莱绅通灵：公司主营业务为镶嵌首饰业务
• 5连板华体科技：目前不涉及通感一体化、低空经济相关业务
• 9连板华生科技：近期公司股价涨幅较大，可能存在非理性炒作风险

资金流向

行业资金流

个股资金流

交易提示

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