险资再次举牌A股上市公司。
6月12日晚间,赣粤高速披露股东权益变动。长城人寿保险股份有限公司(以下简称“长城人寿”)通过二级市场集中竞价交易方式增持公司股份18.59万股,占公司总股本的0.008%。此次增持后,长城人寿对于赣粤高速的持股比例已提升至5.0001%。
赣粤高速、金融街、中原高速、无锡银行、江南水务、城发环境……《投资快报》记者注意到,这是长城人寿今年以来第五次举牌上市公司,且在近一个月内,长城人寿已连续四次出手。沉寂多时后,险资开始萌动。长城人寿的频频举牌能否成为一个新苗头?值得注意的是,2023年8月,长城财富保险资管迎来一位券商系高管,即副总经理缴文超。资料显示,缴文超曾担任万联证券研究所所长、平安证券研究所北京区域负责人等职务。
年内5次举牌,成为6家A股上市公司股东
长城人寿在今年3月开始建仓,并在短短4个月时间内实现对赣粤高速的举牌,交易成本合计约为5.54亿元。
2023年末,长城人寿尚未进入赣粤高速前十大股东名单。从赣粤高速披露的交易细节来看,2024年3月、4月、5月和6月,长城人寿分别以集中竞价方式买入赣粤高速2400万股、5286.99万股、3294.98万股、695.31万股,交易均价分别为每股4.525元、4.7263元、4.9113元、4.9123元。目前,长城人寿还是金融街、中原高速、无锡银行、江南水务、城发环境等6家A股上市公司持股5%以上股东。
其中,2023年6月,长城人寿先后举牌浙江交科、中原高速。今年年初,长城人寿举牌无锡银行,为近8年来A股市场首例险资举牌银行股。2024年5月,长城人寿举牌江南水务和城发环境。而此次增持赣粤高速,也是长城人寿今年第四次举牌A股上市公司。
长城人寿2024年的第一次举牌发生在1月份。1月11日,无锡银行发布公告称,2023年12月29日至2024年1月9日期间,长城人寿通过上交所交易系统在二级市场以集中竞价交易方式增持该行股份9999925股,占该行总股本的0.46%。截至公告披露日,长城人寿持有无锡银行股份107646274股,占总股本的5%。
长城人寿的举动,与2021—2022年险资冷待股市形成鲜明对比。而每次操作均为刚过举牌线。除了长城人寿之外,今年年初,另一家险企紫金财险通过协议受让的方式取得华光环能5.0012%股份,构成举牌。
综上,今年险资已举牌五家A股上市公司。
长城人寿:长期投资,做耐心资本
“此次增持赣粤高速达到举牌线,是公司践行保险资金长期投资理念、回避短期股票差价炒作、推进上市公司长期健康发展、发挥保险资金耐心资本作用的重要体现”,长城人寿相关负责人表示。而赣粤高速在这次举牌中,也获得了市场关注。
观其发展情况,赣粤高速近年来的经营业绩算得上稳健。2023年,赣粤高速营业收入74.92亿元,同比增长10.86%;实现净利润11.77亿元,为2011年以来年度最高,同比增长超69%。值得一提的是,赣粤高速的营收已实现连续六年同比增长。
2024年第一季度,赣粤高速营收为15.59亿元,同比增长0.19%;归母净利润3.91亿元,同比减少7.65%;基本每股收益0.17元,同比减少5.56%。
从赣粤高速股价看,仍处于相对低位,最低时跌破3元。数据显示,该股滚动市盈率为9.995倍,在高速公路行业中处于第六低估位置;市净率为0.63倍,在行业中处于第二低估位置。
长城人寿表示,赣粤高速在高速公路类上市公司中质地优良、业绩稳定、治理规范,行业地位被高度认可,但是上市公司价值被市场严重低估。基于对赣粤高速长期稳定经营业绩以及未来发展的坚定信心,长城人寿通过二级市场持续增持,成为上市公司重要股东之一。
长城人寿去年亏损3.67亿 今年一季度投资收益率0.91%
《投资快报》记者了解到,长城人寿成立于2005年9月,总部设于北京,注册资本金62.19亿元,总资产规模超1000亿元,公司实际控制人为北京市西城区人民政府国有资产监督管理委员会。
最近几年保险行业增速放缓,长城人寿的保费规模却呈现逆势增长态势。财报数据显示,2021年至2023年,长城人寿保险业务收入增速分别达到了26.81%、33.8%、55.08%;2023年,长城人寿实现保险业务收入230.37亿元,在70余家寿险公司中排名第23位。
2023年,长城人寿出现了3.67亿元的亏损,而在2022年则实现盈利1.09亿元。在分红实现率方面,在长城人寿官网披露的近30款分红型产品中,2023年除4款产品分红实现率超过100%外,其他产品多在75%左右。此外,长城人寿2024年第一季度偿付能力报告显示,截至第一季度末,公司净资产收益率、总资产收益率、投资收益率以及综合投资收益率分别为-6.27%、-0.33%、0.91%以及1.13%。
值得注意的是,长城人寿旗下的长城财富保险资管是原中国保监会核准的第十九家保险资产管理公司。2023年8月,长城财富保险资管迎来一位券商系高管,国家金融监督管理总局批复了缴文超长城财富保险资管副总经理的任职资格。资料显示,缴文超曾担任万联证券研究所所长、平安证券研究所北京区域负责人等职务。