华源证券广东分公司首席投资顾问王君毅

（广东广播电台特邀嘉宾，第三届粤港澳大湾区投资高峰论坛特邀嘉宾）

SAC执业证书编号：S1350620030001

【热点事件解读】

《科创板八条措施》聚焦强监管防风险促进高质量发展主线，坚持稳中求进、综合施策，目标导向、问题导向，尊重规律、守正创新的原则，在市场化法治化轨道上推动科创板持续健康发展。

投顾点评：

《科创板八条》将迎来科创板估值修正

上市标准认定，首次提出“三新”+“硬科技”标准，强调掌握关键核心技术、市场潜力大、科创属性突出的优质未盈利科技型企业上市，对科创板上市第五套标准进行一定程度的“松绑”，将会为市场引入优质的企业。

并购重组方面，对于有技术却缺乏资金和资源的企业，并购重组的绿色通道开启有助于提升市场活跃度。再融资方面，放松了对于轻资产、高研发投入的再融资募集资金的要求，有助于研发属性强的企业获取市场资金。

重点关注科创板的标的，后市可能会引来：科创风！

【6月20日周三市场回顾】

私募已经基本不公开数据了，私募业绩将成“封闭性隐私”，多家机构已暂停展示前面已经提到陆家嘴论坛正式开幕，相信会有很多重磅的政策陆续出台，现在重点关注相应版块，打个比方“科特估”，仍旧是在调整之后重点关注的对象，摩根大通也表示中国科技股的机会。

监管的加强，退市力度的加强，投资价值的提升，我们认为，没有价值的公司，持续会退出市场，一定要坚决的回避。

A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌1.63%，创业板指跌1.44%，北证50指数跌2.62%，沪深京三市成交额7289亿元，其中沪深两市7244亿元，较上日放量196亿元。两市超4400只个股飘绿。

3000政策底，很难破，但是正如有一些朋友交流的，破了反而是不破不立，并不是坏事情。半年报也越来越近了，耐心等待吧。

【板块分析】

6家公司预计净利润倍增

数据显示，以净利润上限来看，立讯精密、佰维存储、南芯科技、齐翔腾达、莱特光电、达梦数据6家公司预计今年半年度净利润超过亿元，分别为54.45亿元、3.30亿元、2.21亿元、1.50亿元、1.04亿元、1亿元。

以净利润变动幅度上限来看，齐翔腾达、国航远洋、君禾股份、佰维存储、莱特光电、南芯科技6家上市公司预计上半年净利润同比增幅超100%。

板块题材上，科创板次新股、半导体、减肥药板块涨幅居前；飞行汽车、短剧游戏板块跌幅居前。盘面上，科创板个股涨幅居前，锴威特、晶华微、逸飞激光、思林杰、云涌科技、灿瑞科技、气派科技均20cm涨停。半导体板块涨幅居前，东晶电子盘中上演地天板行情录得7连板，气派科技、中晶科技涨停。减肥药概念反弹，百花医药涨停，博济医药、诺泰生物涨超15%。车路协同概念持续活跃，华铭智能、索菱股份4连板，天迈科技、奥尼电子、信息发展、中通客车涨停。低开经济概念领跌，恒天海龙跌停，商络电子、金盾股份等多股跌超5%，短剧游戏跌幅居前，粤传媒跌超8%。

【A股市场展望】

又到上证3000点保卫战！银行板块有可能扛起政策底3000点的蓝筹板块，接下来，按照监管的要求，看来回避亏损公司，回避绩差公司是重点，接下来的退市仍旧会坚定推行，总体来看，制度层面对于科技企业的认定和包容度的提升有助于促进科创企业的长期良性发展，进一步提升科创企业融资环境和盈利质量。在努力提升制度包容性、激发市场活力的同时，《科创板八条》加强了科创板监管、从严打击欺诈发行、财务造假等市场乱象。

SEMI发布最新的季度《世界晶圆厂预测报告》，预计全球半导体晶圆厂产能将在2024年增长6%，2025年增长7%达到3370万片/月。人工智能推动了对HBM需求的不断增加，预计2024和2025年DRAM产能都将增长9%。随着全球半导体制造业的强劲增长，预计将带动半导体材料端需求的增长，建议关注AI投资主线下算力、存储和先进封装相关的新材料。

再科普一下：“科特估”的核心方向包括优势制造、中国自造和先进智造，旨在促进科技行业发展和一级市场融资。 半导体、计算机设备和生物医药为当前核心带动方向，其中半导体行业最具潜力。

接下来，科创板八条出炉，科创板概念，这一次调整下来，也许会有更多的机会诞生，在调整的时刻，也许正是隐藏的机会呢？控制好手中仓位，随时等待进场的时刻，懂得进场的是徒弟，懂得出场的是师傅，懂得空仓的是师爷。

山重水复疑无路，柳暗花明又一村。下期我们再聊聊关于车路云一体化的故事，下期再见！