华源证券广东分公司首席投资顾问王君毅

（广东广播电台特邀嘉宾，第三届粤港澳大湾区投资高峰论坛特邀嘉宾）

SAC执业证书编号：S1350620030001

【热点事件解读】

1.WIND数据整理，截至7月30日，已有1705家上市公司披露半年度业绩预告，其中467家预增，116家略增，8家续盈，207家扭亏，合计798家公司报喜，占比46.8%。从行业分布来看，业绩报喜公司主要分布在化工、机械、电子设备、仪器和元件行业。

此外，有263家预减，642家预亏，合计905家公司上半年业绩报忧。业绩报忧公司中，有213家预计净亏损超亿元，615家预计净利润降幅超50%。从行业分布来看，业绩报忧公司主要分布在化工、房地产管理和开发、机械行业。

（证券日报，wind数据）

投顾点评：报喜公司占比46.8%，的确不尽如人意，注意预告之中有905家公司业绩报忧，回避业绩不良公司。

2.北京时间8月1日凌晨2点，美联储宣布，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.50%的水平不变。这符合市场预期，自去年9月以来，美联储已连续八次会议按兵不动。

不过，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上却表示，降息最早可能在下次会议，即今年9月的议息会议，美联储联邦公开市场委员会的总体看法是，经济正接近适合降息的水平。

投顾点评：预计在180日内，极有可能出现降息，目前人民币升值周期有望重新启动。

【8月1日周四市场回顾】

A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.92%，创业板指跌1.31%，北证50指跌0.25%，沪深京三市成交额7867亿元，其中沪深两市7822亿元，较上日缩量1211亿元。两市超2800只个股下跌。

8月第一个交易日虽然有一定的调整，但是这是昨天反弹力度过大而导致的小幅度整理状态，因此无需过虑，目前仍旧是加仓的大好时机，而且今日仍旧有接近8000个亿水平，对比之前的6000个亿左右，已经有了30%的增幅，这种成交是喜人的。

市场已经进入低估值状态，所以调整下来其实还是不错的加仓时机。

【板块分析】

板块题材上，网约车、智能交通、高铁、商业航天、半导体、教育、低空经济概念股涨幅居前；白酒、家电、煤炭、游戏、光伏概念股跌幅居前。盘面上，半导体芯片板块午后震荡拉升，士兰微一度触及涨停，富瀚微、中科飞测、中晶科技、全志科技等跟涨。低空经济概念股尾盘持续拉升，宗申动力涨停创年内新高，上工申贝、王子新材悉数涨停，航天发展、中信海直、深城交等涨幅居前。

【市场展望】

当前指数月线经过3个月持续调整，市场估值处于历史偏低位置，下半年市场经济和各大行业的不可预测性增加，沪指有机会冲击3000点，虽然今日指数出现获利回吐，但我们判断本次市场走势会是很不错的，平均股价B点趋势已经出现，目前奥运周期，成交量如能放大，有可能迎来2024年最大的一波机会，如果后期能够稳定8000个亿成交以上，投资者可以适当加大仓位，放心操作！

接下来8月份将会有很好的表现，从周三的成交大幅度放量来看，周四指数虽然有一定的调整，成交能够维持7800个亿，仍旧是正常行为，每一次调整是不错的低吸良机，不要错过。

美联储降息周期开启，但市场增量资金开始有起色，市场行情将在基本面和政策面下追逐热点机会，指数或将挑战2950-3000点关口，投资者宜注重结构性板块机会。

【关注方向】

板块机会：

1.以旧换新，通用设备，专用设备，家电家居，汽车等大规模设备更新（5年投入万亿）

2.科技与创新，半导体芯片和集成芯片概念，技术升级概念。

3.商业航天，低空经济，飞行汽车

4.公共交通，交通运输，水利建设板块（国家政策支持，防御性品种）

5.网约车，汽车整车业务和新能源汽车产业链，人工智能，无人驾驶汽车产业链。

6.新材料，DRG/DIP 医疗改革，生物制药概念

正是：山重水复疑无路，柳暗花明又一村。

忽如一夜春风来，千树万树梨花开！

风险提示： 当前上市公司半年报陆续出台，部分业绩超越的标的有望带来超预期表现，但仍旧有过半公司尚未公布，因此整体上半年的企业数据未能全面展示。