南财理财通课题组 薛茹云

榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在1-2年（含）的公募“固收+权益”产品，且近1年每个完整的自然季度季末均为正收益。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。

本期，南财理财通课题组对投资周期在1-2年（含）的公募“固收+权益”产品近1年业绩表现进行监测。

据南财理财通数据，截至8月8日，理财公司符合净值计算要求的1-2年（含）期限公募“固收+权益”产品共计1795只（产品各份额分开统计），近1年算术平均净值增长率和最大回撤分别为2.86%和0.58%。其中，近1年每季度末均录得正收益的该期限“固收+权益”公募产品共有1301只，占可计算存量产品的比例为72.48%。

从正收益产品数量看，兴银理财、招银理财和浦银理财季季正收益产品数量位列前三，分别有173只、146只和108只产品，对应正收益产品占比依次为83.17%、57.48%、66.26%。上银理财、苏银理财、汇华理财正收益产品比例均超90%，渝农商理财和恒丰理财该期限产品100%季季正收益。

从机构收益情况看，华夏理财、恒丰理财该期限产品近1年算术平均净值增长率分别为4.72%、4.27%，摘冠亚军，也是唯二收益均值超4%的机构；渝农商理财位列第三，近1年产品算术平均净值增长率为3.82%。

从产品表现看，收益排名前十的产品来自6家理财公司，华夏理财上榜4只产品，建信理财上榜2只产品，杭银理财、兴银理财、渝农商理财和中银理财分别有1只产品上榜。

兴银理财“天天万利宝稳利恒盈7号Y款净值型理财产品B”、建信理财“安鑫”（最低持有720天）按日开放和中银理财"稳富"固收增强(封闭式)2023年038期近1年净值增长率分别为5.93%、5.74%、5.57%，位列前三，本期上榜产品近1年收益均超5%。

据南财理财通数据，兴银理财“天天万利宝稳利恒盈7号Y款B”（ESG稳利恒盈7号Y款 2年B）成立于2022年8月25日，风险等级R2，业绩比较基准为4.50%~5.00%(年化)，投资周期784天，可预约赎回。2024年上半年末，产品资产净值为6.06亿元，超7成持仓为债券，非标占比约20%，其余资金投向公募基金和现金类资产。

（图片来源：兴银理财官网）

上半年产品运作上，该产品1-2月适当提升产品久期，品种上以信用债及二永债为主；3月上旬至4月下旬加强二永债及长久期利率债的波段操作并增配信用债基；4月下旬以来，逢高加仓二永债及中长久期利率债，并适度加仓利率债基及中短债基。

本期榜单排第二的建信理财“安鑫”（最低持有720天）按日开放固定收益类理财产品成立于2019年1月9日，最低持有期720天。从历史业绩来看，该产品2020年度、2021年度及2023年度均有不错的收益表现，年度区间年化收益率分别为3.84%、3.93%、4.09%，而在2022年度区间年化收益率告负，为-0.61%。

资产配置上，截至2024年一季度末，该产品未配置非标资产，主要投资于银行存款、高流动性信用债、政策性金融债及银行存单等高流动性资产，穿透后债券和公募基金配比约为8：1，其余资金主要投向现金类资产。前十大持仓中永续债持仓占比较高。

总体来看，绩优产品主要以票息及杠杆策略为主、提升组合流动性，并积极把握债市调整形成的波段操作机会，权益类投资以配置公募基金为主，且在资产组合中占比相对不高，低于10%。

（数据分析师：张稆方）