近段时间随着2季报和半年报的陆续出台，市场都在虎视眈眈，尤其在当下外围市场动荡、外资不断撤出离场选择避险、内资交投相对保守的大背景下，使得市场成交量相对低迷，也导致市场缺乏主线行情；但随着近日腾讯控股公布2季度业绩、叠加火爆游戏《黑神话：悟空》的横空出世，使得市场资金再次扎堆游戏板块上，从而也带动了市场短期情绪。

首先，当下在游戏业务的强势反弹下，行业龙头腾讯在二季度拿出了一份十分亮眼的成绩单：营收和净利润双双加速增长，净利润同比增幅达到80%以上；二季度，腾讯本土游戏业务扭转了此前的萎靡态势，国际游戏业务也实现了加速增长。二季度，腾讯整体毛利同比增长21%，这得益于国内游戏收入、视频账号广告收入、小游戏平台服务费、视频账号内电商技术服务费等高利润收入流的增长以及成本节约举措，2024年第二季度，腾讯的游戏业务总收入为485亿元，同比增长9%，环比增长0.8%，是历史上的最高水平；

其次，本轮游戏的反弹推手非新出游戏《黑神话：悟空》的横空出世莫属，就在昨日，黑神话悟空和大家见面，对于《黑神话：悟空》，市场形容其为中国工业的里程碑时刻，如果深入了解这个游戏，相信这并非夸大其词的宣传，而是实至名归的称赞。从销量上看：根据2024国游销量半年榜的统计，《黑神话：悟空》以120万的全平台销量和3.9亿元销售额的断层优势稳居榜首；同时，Steam平台8月6日～8月13日的付费游戏销量榜上，《黑神话：悟空》稳坐全球榜首，并且在上线一小时，《黑神话：悟空》Steam在线人数破百万人次。虽然《黑神话：悟空》无法像此前《永劫无间》一样出充值，但是可参考《艾尔登法环》等3A大作后期收入，预期后期平均可增加300元一份左右，30%玩家起步会购买，保守估计或会带来18亿元收益。然后随着手机性能和国产手游发展，后期手游必然上线，保守估计游戏收入在100亿元左右，且是以2000万份的价值估算，以目前《黑神话：悟空》的热度，有望实现生命周期3000万份的收入；另外，为了更加提高市场热度，与瑞幸咖啡合作推出联名饮品“黑神话腾云美式”，在抖音平台销售已超10万份，同时据瑞幸官方微博，8月19日上午，瑞幸*《黑神话：悟空》3D限定海报套餐已售罄。以这样的热度和销量，短期足够吸引资本市场去炒作一把游戏概念板块。

最后，在市场政策推动方面，今年以来，国产游戏版号发放节奏稳定，月均下发100个左右，截至8月18日，24年共发放733款国产游戏版号和76款进口版号，其中进口游戏版号审批节奏加快，约为每两个月发放一次，数量和频率均较去年同期大幅提升。版号的常态化审批助力国内游戏市场供给端持续改善，驱动需求逐步复苏。据市场数据统计，2024年上半年国内游戏市场实际销售收入1472.67亿元，同比增长2.08%。同时我们看到政策端有边际改善迹象；政策友好程度进一步增加，广东游戏协会开启备案测试试点，无版号游戏可以在无付费的前提下进行测试，缩短新游开发周期，降低成本；另外8月国务院发布的《关于促进服务消费高质量发展的意见》中明确提出要“提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量” “支持电子竞技、社交电商、直播电商等发展”，游戏已经成为拉动服务业消费的重要抓手。所以，在当下市场缺乏主线并成交量未能有明显放大的情况下，当下市场游戏板块热点有望成为资金短期炒作的重点，大家短期可以重点关注游戏板块带来的交易性机会。