9月10日公告解读

比亚迪：高管等累计增持公司14.2万股

比亚迪（002594）公告，公司高级副总裁罗红斌等高级管理人员于9月2日至9月9日期间增持公司A股股份共计5.81万股，增持金额共计1465.72万元；公司其他33名核心人员亦于近日增持公司A股股份共计8.39万股，增持金额共计2079.64万元。上述主体本次增持公司A股股份合计14.2万股，增持金额合计3545.36万元。

   点评：公司表示，高管以及核心人员增持公司股份，是对国家“双碳”目标下新能源行业前景和公司未来发展的信心，对公司价值的认可。基本面好的公司，高管等核心人员增持股份，对市场情绪会有明显的提振作用。

   比亚迪是新能源汽车整车龙头企业，公司的数据显示，今年8月份，公司实现销量373083辆，同比增长36.0%，环比增长9.5%。其中纯电乘用车148470辆，同比增长2.0%，插电混动乘用车222384辆，同比增长73.1%。公司8月份的汽车销量超市场预期。公司今年1-8月累计销量2328449辆，累计同比增长29.9%。

   公司业务全球化加速布局，今年1月公司乌兹别克斯坦工厂启动生产；公司在泰国、巴西与匈牙利的工厂建设亦稳步推进，今年7月公司与优步达成全球战略合作，共同推动新能源汽车的普及。公司海外业务持续扩张，为公司带来新的成长空间。

   根据机构一致盈利预期，预测公司2024/2025年净利润分别为374亿元和474亿元，最新收盘价249.65元对应的PE分别为12倍和9.5倍。

华海诚科：股东新潮创投拟减持公司不超2.8%股份

华海诚科（688535）公告，公司股东新潮创投因自身资金需求，拟通过集中竞价交易方式和大宗交易方式减持其所持有的公司股份数量合计不超过约225.82万股，即不超过公司总股本的2.8%。

点评：新潮创投减持公司的股份主要是IPO前获得，上市后合计持有467.91万股，占总股本的5.8%。在今年4月份首发解禁上市后，新潮创投开始持续减持公司股份。本次减持前，新潮创投持有公司股份2.8%，如全部减持后，将不再持有公司股份。新潮创投不是公司控股股东，减持也是属于创投公司的正常退出。在当前市场环境之下，股东减持短期会有情绪面的影响，中长期的走势重点是看行业景气度以及公司基本面的情况。

公司是国内极少数同时布局FC底填胶与液态塑封料的内资半导体封装材料厂商。随着消费电子终端的逐步复苏，以及人工智能、汽车和高性能计算机等领域的强势驱动，下游需求逐步修复，环氧塑封料恢复增长，公司上半年收入利润重回增长态势，上半年实现归母净利润2489万元，同比增长105.87%。

    中泰证券表示，公司是国内环氧塑封材料龙头，先进封装类产品壁垒高、验证难度大，未来成长具备弹性，同时也具备稀缺性，预计公司2024-2026年归母净利润为0.53/0.72/0.92亿元。按照昨日收盘价来计算，对应的PE分别为82倍/61倍和48倍。

圣农发展：8月销售收入15.59亿元 同比下降4.63%

圣农发展（002299）披露8月份销售简报，公司2024年8月实现销售收入15.59亿元，较去年同期变动-4.63%，较上月环比变动-10.63%。其中，家禽饲养加工板块鸡肉销售收入为11.42亿元，较去年同期增长0.76%；销售数量为11.93万吨，较去年同期增长19.76%。公司各板块1-8月累计销量较去年同期保持稳定增长，累计屠宰量同比增长超21%。

点评：公司表示，得益于公司成本领先战略的有效实施及持续管理改善，8月养殖端综合造肉成本创年内新低，盈利水平环比持续提升；食品板块方面，部分渠道如出口、餐饮系统、零售线下持续保持高增长势头。

公司拥有肉鸡自繁自养自宰一体化的产业链，今年上半年实现营业收入88.37亿元，同比下降2.68%；归母净利润1.02亿元，同比下降76.07%，其中2024Q2实现归母净利润1.64亿元，环比扭亏为盈。

国海证券认为，随着后续需求改善，公司作为白羽鸡行业龙头，盈利能力或将改善，预计公司2024-2026年归母净利润为6.79/13.54/11.1亿元。