昨日市场冲高回落，沪指录得四连阳，创业板指收跌。盘面上，华为概念股集体走强，常山北明、国华网安、法本信息、福日电子等10余股涨停。智能驾驶概念股盘中拉升，光庭信息、四维图新、索菱股份、电科网安等10余股涨停。国企改革概念股反复活跃，保变电气、宝塔实业、大唐电信、亿利达等20余股涨停。银行股震荡反弹，华夏银行、宁波银行双双涨超3%。下跌方面，光伏概念股陷入调整，德业股份跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市成交额5510亿元，较上个交易日缩量237亿元。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指涨0.1%，创业板指跌0.4%。 

板块上，智能驾驶、车路云概念领涨，光庭信息、四维图新等个股涨停。消息面上，特斯拉将于10月10日举办的Robotaxi自动驾驶出租车揭幕活动。马斯克形容这将是自几年前推出Model 3以来，特斯拉最“重要的时刻”。西南证券在近期的研报中认为，Robotaxi布局正当时，L2+高阶智能驾驶在消费者决策中的重要性正逐渐提升，为Robotaxi的用户培养打下基础。从市场角度来看，上周五智能驾驶概念已出现了部分资金回流迹象，日内更是进一步加强，成为市场又一热门题材。不过需要注意的是，这一题材在经历了7月经历了一轮密集炒作，此前所累积的套牢筹码或对该题材形成一定的压制，因此若后续没有持续性增量买盘涌入其中的话，预计智能驾驶板块内部再度分化或仍是大概率事件。

越声理财认为，在增量资金不足的情况下，市场想要立即开启一轮指数行情的难度较大。但近期短线题材炒作热度正持续升温，以保变电气与双成药业持续拓宽市场高度，并引发资金对于国改重组概念进行模仿性补涨炒作。另一方面，信创与华为概念股也在如火如荼的展开，因此只要情绪高标出现负反馈之前，相关的短线炒作仍有望延续。故当前市场的应对核心仍在于把握热门题材的结构性机会 

而站在中长期的维度，A股底部形态初现。两融余额有企稳迹象、红利股性价比改善且前期强势品种上周止跌、逆势资金见拐点——近期产业资本净增持额转正。此外美联储降息仅提供有利条件，持续的反弹或仍需耐心。后续关注以下配置线索对应品种——AH溢价收敛、非金融A50、主动补库且可持续、降息受益。