平高电气：中标约19.59亿元国家电网采购项目

 平高电气（600312）公告，公司及子公司中标国家电网多个采购项目，中标金额合计约19.59亿元，占2023年营业收入的17.68%。

    点评：本次中标包括了“国家电网有限公司 2024 年第七十二批采购”“输变电项目第五次变电设备（含电缆）招标采购”等多个项目。公司表示，相关项目签约后，其合同的履行将对公司未来经营发展产生积极的影响。

公司属于中国电气装备集团旗下、我国三大高压开关设备制造商之一，核心业务为高压、超高压、特高压交直流开关设备的研发、制造、销售和服务。特高压方面，国家电网电子商务平台发布的“2024年特高压项目新增第一次服务（前期）招标采购”文件提出“四交十直”特高压项目前期服务招标，未来储备项目充足。配网方面，配网改造政策加速出台。公司主网产品优势突出，有望受益于主网高景气。

公司披露的三季报显示，公司今年前三季度实现营收78.9亿元，同比增长5.9%，归母净利润8.6亿元，同比增长55.1%。其中Q3单季度实现营收28.4亿元，归母净利润3.2亿元，同比增长48%。公司业绩持续高增长。

公司2024Q3末存货/合同负债为23.0/12.8亿元，同比增长31%/19%，待交付产品显著增长，在手订单充沛，看好公司维持业绩稳健增长。根据机构一致预期，预测公司2024年/2025年的净利润分别为11.97亿元和15.2亿元，最新收盘价对应的PE分别为21倍和17倍。

兆易创新：拟以3.16亿元收购苏州赛芯控股权

    兆易创新（603986）公告，公司拟与石溪资本、合肥国投、合肥产投共同以现金方式收购苏州赛芯电子科技股份有限公司（简称“苏州赛芯”）全体股东合计持有的苏州赛芯70%的股份，交易价格确定为5.81亿元。其中，兆易创新以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%股份。

点评：苏州赛芯专业从事模拟芯片的研发、设计与销售，主要产品包括锂电池保护芯片、电源管理芯片等，产品主要应用于移动电源、智能穿戴及其他通用领域，已在众多知名终端客户中得到使用。公司表示，模拟芯片是公司的重要战略，本次交易是推动公司模拟战略的重要举措，通过本次收购可提升公司整体竞争力。

公司披露的三季报显示，今年前三季度营业收入56.50亿元，同比增长28.56%；归母净利润8.32亿元，同比增长91.87%；扣非净利润7.77亿元，同比增长128.31%。公司Q3单季度扣非净利润为3.04亿元，同比增长367.35%，环比增长4.94%。公司Q3同比、环比均实现增长，主要由于消费、网通类下游需求回暖持续，工业、存储与计算类下游去库存。

华创证券表示，公司为国内NORFlash和MCU龙头，DRAM业务稳步推进，预计公司2024-2026年归母净利润为11.5/16.2/19.7亿元。

芯碁微装：股东计划减持不超过2.74%股份

芯碁微装（688630）公告，持股5%以上的股东亚歌半导体、纳光刻、合光刻计划减持公司股份合计不超过360.50万股，即不超过公司总股本的2.74%。

   点评：本次股东减持的股份主要是IPO前取得的股份，已于2024年4月1日解除限售并上市流通。减持方并非控股股东，并且控股股东程卓女士自愿承诺不参与本次减持计划，本次减持计划实施期间，不以任何形式减持本人所持公司股份。非控股股东的减持对股价影响相对比较有限。中长期的走势主要取决于公司的成长性。

公司作为国内直写光刻设备领先厂商，产品矩阵不断拓宽，有望充分受益于PCB设备向中高端渗透趋势，国内迭代升级需求叠加海外市场的增量，同时公司泛半导体业务的先进封装领域市场前景良好，未来公司业绩有望延续增长态势。

公司今年前三季度实现归母净利润1.55亿元，同比增长30.94%；实现扣非净利润1.48亿元，同比增长51.75%，业绩稳健增长。长城证券预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.71亿元、3.51亿元、4.98亿元。