市场全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。沪深两市全天成交额1.52万亿元，较上个交易日放量710亿元。盘面上，泛AI方向仍是最强主线，其余热点呈现快速轮动。全市场超3500家个股上涨，超100家个股涨停或涨超10%。从板块来看，AI眼镜为首的端侧硬件股爆发；微信小店概念延续强势；大消费板块表现回暖。芯片股全天强势。下跌方面，煤炭、钢铁、工程机械等周期方向领跌。截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.02%，创业板指跌0.18%。 

板块上，半导体芯片概念股涨幅居前，灿芯股份、上海贝岭等个股涨停，寒武纪同样涨超6%续创历史新高，投资端与应用端共同驱动，全球生成式人工智能市场迎来高速增长期。中国生成式人工智能市场潜力大，再结合折叠屏产品、AI手机、AI PC及AI眼镜等产品正在兴起，有望给产业链带来新的发展机遇。目前在半导体芯片板块中炒作重点集中在Soc芯片以及算力芯片方向，在资金呈现大规模涌入痕迹的背景下，对于上述两大细分后续走势仍值得期待。不过连续的放量急拉，部分资金可能会选择获利了结，预计下周相关个股的分歧或有所增加，应对上仍可留意盘中震荡低吸的机会。 

另外，微信小店概念持续发酵，青木股份、元隆雅图等涨停。伴随微信电商生态逐步繁荣，亦有望获得更为可观的客户增量，同时产业链公司可通过生态相关的增值服务进一步打开增长空间。另外值得一提的是，在微信小店概念的炒作也带动下部分消费股回暖，在市场的亏钱效应逐步得以修复的背景下，后市或有望呈现出良性的轮动结构。 

越声理财认为，指数在连续的横盘整理后，后续或将面临短线的方向选择。不过目前盘面逐步显现出向好的迹象，一方面，以豆包概念为核心的科技股炒作持续加强，并全面扩散至半导体芯片方向，核心标的中芯国际涨超10%，在大市值的容量标持续向上拓展板块高度的背景下，后续行情仍值得期待。另一方面，像机器人、大消费这样的前期热点板块日内也迎来了一定程度的修复，因此高位股的亏钱效应持续降低的话，对于市场做多信心的恢复多有助益。故后续应对上依旧可围绕着AI这一主流方向去寻找轮动性的机会。