周四市场低开高走，上证指数收于3398.08点，涨0.14%，深证成指收于10673.97点，涨0.67%，创业板收于2209.85点，涨0.39%，沪深两市全天成交额1.27万亿元，较上个交易日缩量88亿元，成交额续创阶段新低。盘面上，铜缆高速连接、CPO、液冷服务器、AI眼镜等板块涨幅居前，西藏、电力、银行、港口等板块跌幅居前。个股3600多家上涨，1500多家下跌，整体是涨多跌少的格局。从涨停板的个股来看，96家涨停，6家跌停，涨停板主要集中在AI算力方向，一家独大。微信小店、商业百货、AI眼镜、机器人也有分布。 

经过周三市场的小盘股大跌之后，周四迎来修复，小盘跑赢权重，盘面赚钱效应也有所回升。在北向资金缺席的情况下，成交量继续缩小，今日北向资金回归正常，看资金的态度选择。从技术上来看，上证与科创50都在均线上方，深成指与创业板也接近上方的20日均线，今日如果收出一根放量的阳线，均线趋势也会迎来拐头向上，利于趋势派资金入场。 

热点方面，算力板块全面爆发，主要是因为消息面，算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围，小米万卡集群代表互联网大厂对算力的需求激增。机器人板块的上涨是因为宇树科技更新机器狗视频，Unitree B2-W机器狗可以完成托马斯全旋、侧空翻、360°跳跃转体、冲跳、极地跑酷等动作；继微信小店开启“送礼物”功能之后，抖音也推出了送礼物红包功能，带动微信小店板块的上涨。AI眼镜的上涨是因为鸿海计划在台中建立MicroLED晶圆制程产线。业界研判，是为了苹果后续超薄AR眼镜、甚至当红的AI眼镜预作准备。总体来看，算力表现最强，尤其是新增量的铜连接，备用电源等。 

越声理财表示，目前指数表现稳定，依然在3350-3500点区间运行，现在还是要聚焦市场结构的变化，科技成长风格有表现的时候，市场情绪会比较好，赚钱效应会比较好；如果只是拉四大行这种权重股，反而会因为有虹吸效应市场情绪不好，甚至比较极端的是涨指数亏钱的情况。对于市场没有必要悲观，科技成长风格占上风的时候，可以把握题材炒作的机会。 

操作策略上，保持配置均衡，可配置基本面优质、有核心竞争力的中大市值科技龙头耐心持股，同时拿部分仓位来关注题材股，博弈个股弹性，方向上继续关注人工智能（上游算力、下游应用）、机器人、微信小店等。