1月14日午后，A股三大指数涨幅再创新高，南财金融终端显示，沪指盘中一度涨超2.6%，深成指盘中涨超3.8%，创业板指一度涨超4.7%。截至14：30，两市成交额达1.18万亿元，放量超3200亿元，超5300只个股上涨。

相关ETF方面，半导体ETF（159813）午后继续震荡上行，盘中涨幅一度超3.6%，十大重仓股方面，兆易创新涨停，中芯国际、北方华创、海光信息、韦尔股份等跟涨。截至发稿，该ETF换手率近6%，成交额达3.3亿元，盘中交投活跃。

消息面上，近日，国家发展改革委、财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，规定按产品销售价格的15%给予补贴，每位消费者每类产品可补贴1件。

诚通证券表示，AI技术推动全球消费电子新一轮换机周期，叠加中国各地3C补贴政策，产业链中成本占比较高的环节将显著受益于行业复苏。半导体领域，国产化空间广阔，国产半导体设备公司和晶圆代工厂将持续受益于国产化进程。整体来看，消费电子与半导体行业在技术进步和政策支持下，展现出强劲的复苏态势和长期增长潜力。

国金证券表示，持续看好AI基础设施及AI应用，预计2025年将是AI终端应用爆发元年，端侧AI、聊天机器人、自动驾驶等AI+X将带动传统终端升级。半导体芯片领域，算力芯片、存储器（HBM）、数字Soc芯片需求将显著增长，CIS、模拟芯片等亦受益。美国制裁背景下，国产化率提升成关键，设备国产化及零组件国产化将加速。AI需求、存储扩产及国产化率提升将推动半导体设备/零部件行业的积极发展。

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