周三A股三大指数集体调整,截至收盘,沪指跌0.89%,深成指跌0.77%,创业板指跌0.54%,北证50指数跌4.08%。全市场成交额11477亿元,较上日缩量698亿元。全市场超4200只个股飘绿。盘面上,算力方向持续走强,其中PCB,数据中心方向领涨,小红书概念与房地产板块跌幅居前。
算力方向领涨,工业富联、胜宏科技、沪电股份、中际旭创等涨幅居前。消息面上,当地时间1月21日,特朗普宣布 OpenAI、软银、甲骨文将共同投资5000亿美元推动美国AI基础设施建设,打造“星际之门”项目,这对全球AI产业包括算力方向是极大的利好信号,刺激了相关企业的市场预期。进入AI时代,算力即国力,算力相关的资本开支增长有望带动相关产业链业绩持续增长,值得我们持续关注。
本周进入业绩预告披露期尾声,警惕业绩不及预期带来的风险。本周三天,跌停家数分别是26/28/29,数量持续保持在25家以上。在这3天上证指数波动只有60点左右的情况下,这种情况是比较少见的。我们注意到其中是有个别连续跌停的个股,共同点是他们公告可能被实施退市风险警示,也就是俗称的ST。他们触发的是财务类退市标准,其中之一的标准是最近一个会计年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且营业收入低于一定标准(主板3亿元,科创板和创业板1亿元)。还有几天的业绩预告强制披露,大家还是要好好审视持有标的的业绩情况,尽量去规避可能的业绩风险。
周三盘后消息,中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,并且会在周四上午9点举行新闻发布会介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展有关情况。近年来监管多次鼓励引导中长期资金入市,长远来看,随着相关制度的不断完善和政策的持续落实,中长期资金有望进一步加速入市,为资本市场注入更多活力,推动资本市场高质量发展。
我们继续看好春季躁动行情的观点没有改变,目前指数依然是偏震荡格局,大的运行区间是3150点-3300点。操作策略上,建议现阶段围绕产业趋势确定、资金高度认可方向把握结构性机会,要聚焦主线、聚焦主线的核心品种,继续看好人工智能(上游算力、下游应用)、机器人、半导体等方向不变,同时可挖掘年报业绩超预期的个股。