昨日市场全天放量反弹，创业板指领涨。两市成交额1.54万亿元，较上个交易日放量2458亿元。盘面上，市场热点良性轮动。从板块来看，DeepSeek概念延续强势，机器人概念股反复活跃，比亚迪智驾概念股异动大涨。截至收盘，沪指涨1.27%，深成指涨2.26%，创业板指涨2.8%。 

板块上，端侧AI方向全线爆发，云天励飞、瑞芯微等个股涨停。产业上来看，Deepseek开源和低成本让模型层面的差距迅速缩小，为推理侧应用（包括端侧和软件）的爆发打下基础，小型团队不需要重资产投入就可以蒸馏出先进小模型（适用于各类端侧mini场景），并且端侧算力就可以跑通小模型，2025年或是端侧的爆发元年。从市场的角度来看，Deepseek概念及其延伸方向内部形成良性轮动态势，预计像AI应用，硬件端侧、算力租赁等细分仍有望于后续反复活跃。 

机器人概念股延续强势，鸣志电器、兆威机电等40余股涨停，三花智控、汇川技术、绿的谐波等个股涨幅居前。消息面上，机器人新创企业Figure更是在2月5日宣布终止与OpenAI合作，并豪言将在30天内推出“ 颠覆人形机器人行业 ”的创新成果。市场角度，板块在连续两日的放量拉升后，机器人概念股内部的分歧或有所加剧，后续还是重点留意分歧回调时的低吸机会更为稳妥。此外，比亚迪智驾概念股午后走强，消息面上，比亚迪将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会。德赛西威等10余只智能驾驶概念股涨停。就目前而言，在热点题材的核心个股的趋势上涨结构没有遭到破坏的情况下，后续仍有望延续震荡向上态势。 

越声理财认为，指数日内修复扭转了弱势整理结构，加之一月份业绩预告披露结束以及美加征关税的消息短期落地，暂时并无明显利空压制，春季攻势行情或有望逐步展开。盘面上，当前两大热点主线DeepSeek与机器人概念反复活跃，并带动分支（端侧AI、智驾等）方向走强，主线近期体现出了较好的持续性。故应对上，仍可重点留意热点方向间的轮动节奏，在相关核心标的短线回踩的过程中寻找低吸机会。