周一A股三大指数集体上涨，截至收盘，沪指涨0.56%，深成指涨0.52%，创业板指涨0.44%，北证50指数涨3.38%。全市场成交额17596亿元，较上日缩量2323亿元。全市场超4100只个股上涨。板块题材上，兵装重组概念、deepseek概念、影视院线涨幅居前，光伏板块跌幅居前。

兵装重组概念股集体大涨，华强科技、中光学、东安动力、长城军工、湖南天雁涨停。2月9日，多家东风系和兵装系上市公司发布公告，披露其间接控股股东或控股股东正在与其他国资央企集团筹划重组事项。市场对央企资源整合的预期迅速升温，明确的资本运作信号直接推动相关个股涨停。

光线传媒尾盘再度触及涨停引领影视院线板块上涨。截至2月10日，《哪吒之魔童闹海》票房已经突破83亿元登顶中国影史票房榜首，此外，电影将于2月13 日在澳大利亚、新西兰等地上映，2月14日在美国、加拿大正式上映，在北美的预售票被疯抢，海外票房预测可达3-4亿美元。

虽然重组、影视等分支表现亮眼，但DeepSeek概念有消息面的不断催化，依然是市场关注度最高的方向，板块炒作火爆，个股继续上演涨停潮！

AI应用是产业趋势主题轮动的新阶段新方向。节后，AI行情交易的线索与此前出现了明显不同，从过去集中上游算力硬件，现在开始向中游软件服务、下游应用以及更多“AI+”的细分领域扩散。比如说，工信部表示，三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型，受消息影响中国电信创下近年新高。多家上市公司披露接入deepseek大模型后，股价均有不俗表现。

与互联网类似，AI作为一项通用技术，未来也将加速赋能各个行业，随着AI应用逐步落地，也或将推动行情向更多“AI+”的领域延伸扩散，AI行情或将迎来百花齐放的阶段。 

我们继续看好市场的春季躁动行情，从历史统计来看，2月是个胜率较高的月份，随着沪指三连阳上攻，春季躁动行情渐入佳境。操作策略上，依旧建议关注产业趋势确定、资金高度认可的行业，但它们近期涨幅不小，要注意节奏变化。配置上，考虑成长与红利的均衡配置，成长方向继续看好人工智能下游应用、机器人、半导体等方向不变，同时关注困境反转行业低吸的机会。