昨日市场午后持续走低，创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿元，较上个交易日缩量1424亿元。盘面上，热点较为匮乏，全市场超4600只个股下跌。从板块来看，银行股逆势走强，四大行盘中再创历史新高。锂电池概念股一度冲高。下跌方面，DeepSeek等AI应用股集体调整。截至收盘，沪指跌0.93%，深成指跌1.61%，创业板指跌1.98%。 

板块上，银行股逆势活跃，四大行均于盘中创下历史新高。机构认为，陆续披露的2024年业绩快报显示，上市银行整体经营稳定。1月份金融数据显示，银行信贷开门红情况良好。市场的角度而言，随着以DeepSeek为代表的前期热点方向陷入调整，短线炒作情绪以及风险偏好快速下降，也驱使资金回流银行避险。 

此外，锂电池、固态电池概念股表现活跃，杉杉股份、先导智能等个股涨幅居前。消息面上，工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》提出，加快新型储能本体技术多元化发展。随着行业出清，叠加新技术的发展和应用，锂电与储能板块触底反转预期正 “升温”。不过，当前市场风格仍以 AI 为代表的科技股（TMT 行业）主导，锂电板块仍先将其以过渡性题材来看待即可。 

盘面来看，以DeepSeek为代表的AI方向在经历了反复的炒作后，累积了较多获利盘，部分资金选择也在预期中。DeepSeek概念股并非全线退潮，日内资金在尾盘回流了一些核心标的，如云赛智联快速拉升至涨停，拓维信息、每日互动、优刻得等都逆势收红。整体而言，DeepSeek的主升普涨行情或暂告段落，在分化整理的过程中，可关注核心标的盘中低吸套利的机会，另外，仍可留意一些低位新晋启动个股的补涨机会。 

越声理财认为，历年春季躁动行情领涨的往往是中小盘指数，主题投资的机会更大。因此，对于指数震荡洗盘没有必要过于悲观，短线分化不改AI产业趋势爆发的背景。参考2019-2021年的新能源产业趋势、2023年的人工智能英伟达链产业趋势，带动的相应板块行情持续性都是1-2年左右，所以deepseek带动的国产算力与AI应用产业趋势也不会在几天内结束。策略上，继续围绕AI、人形机器人为代表的产业趋势方向，把握轮动节奏，寻找短期分化后资金再次聚焦的机会。