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1. 湖北提出国有“三资”管理改革三项原则

据湖北发布，湖北提出国有“三资”管理改革三项原则：一切国有资源尽可能资产化、一切国有资产尽可能证券化、一切国有资金尽可能杠杆化。

比如，武汉公交集团将线路票款的未来收益权作为基础资产，发行了首期6.01亿元的华中首单碳中和资产支持票据。比如，湖北正在推进的三项信用贷款改革：以10亿元风险补偿资金，撬动1000多亿元信用贷款。

解读：

从资本市场角度看，本轮“三资”改革有望盘活国资，提高资产证券化率，推动国企估值重塑。

资金挖掘了几个分支：

一是优质地方国企平台；

二是资产注入与整合预期强的平台；

三是低估值央企蓝筹；

四是占据国企资本运作市场主导地位的券商。

转发一张表格，给大家作为参考。

2. 沪指重返3900点

A股高开高走，沪指涨超1%收复3900点，创业板指涨超3%。全市场上涨个股超4600只，两市涨跌中位数为1.39%。

美股、港股、A股集体反弹，有什么利好呢？

解读：

一是美联储降息，据CME“美联储观察”：美联储10月降息25个基点的概率为99.4%，维持利率不变的概率为0.6%。美联储12月累计降息50个基点的概率为98.6%，累计降息75个基点的概率为0.9%。

二是外围消息转暖，现货黄金跌幅高达3.8%，创四年来最大单日跌幅。避险资产下跌，说明市场风险偏好提升。

三是明星企业发力。美股的苹果股价创历史新高，A股的宁德时代三季报超预期，港股的腾讯阿里反弹。

3. 新易盛，大消息

新易盛公告，公司控股股东及实际控制人高光荣先生通过询价转让股份数量1143.07万股，占公司总股本的1.15%，转让价格为328元/股，交易金额37.49亿元。

解读：

实控人通过转让股份套现，虽然不会直接给二级市场带来压力，但会影响市场情绪。

CPO板块大涨，新易盛和中际旭创股价逼近历史新高。

上涨催化剂有两个，一是外围消息偏暖，出海链率先反弹；二是行业订单增加。

兴业证券研报称，产业链调研显示，1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，从1000万上修到1500万，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。

4. 摩根士丹利王滢：中国股市牛市可望延续，AI是长期青睐的投资主线。

每日侃市昨天市场高开，部分资金选择离场，市场大幅缩量。

今天继续反弹，上午还是缩量，等沪指重返3900点后，场外资金又开始回流。

指数一涨一跌，不少投资者的成本却变高了。

虽然“老登股”进入10月后有所表现，但无论是弹性还是号召力，目前还是不如“小登股”。

指数回来了，但很多题材没回来，所以部分投资者感到焦虑。

10月底3季报将集体披露，业绩超预期的品种，市场基本都给了溢价。

耐心等待大事落地，祝大家牛市长虹。

声明：本文观点由严恺炜（执业编号：A0590624030003）编辑整理，不构成投资建议，理财需谨慎。