投资快报记者 李山 广州报道

一张会计师事务所的营业执照被装入档案袋，贴上封条，送往证监会档案室——永拓会计师事务所作为资本市场“看门人”的职业生涯，因参与上市公司财务造假而被永久画上休止符。证监会近期对永拓会计师事务所开出了自2019年证券法修订以来的首张终身“禁业罚单”，这家年收入超过3亿元的老牌审计机构因在多家上市公司审计中严重失职，被永久禁止从事证券服务业务。

随着造假链条水落石出，该审计机构服务过的多家A股上市公司股民索赔大幕已然拉开。维权律师表示，曾经购买鸿达兴业、ST恒久等股票的受损股民，可关注“投资快报”公众号，通过右侧“股民索赔”菜单栏挽回损失。

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终身禁业

证券服务市场的首张终身禁业罚单在2025年12月13日正式落地。江苏证监局对永拓会计师事务所作出严厉处罚，没收违法所得并处6528.30万元罚款，同时禁止其永久从事证券服务业务。

永拓所目前服务的16家A股上市公司客户面临审计机构紧急更换的挑战，短期内可能面临审计衔接不畅的问题。

这张前所未有的罚单立即在审计行业引发强烈震动。此前，最高人民法院与中国证监会已联合发布指导意见，强调要进一步压实中介机构责任，持续推动特别代表人诉讼常态化开展。

监管部门明确表示，将以证券服务行业的职业准则和业务规则为基本依据，对失职的中介机构采取严厉措施。

造假链条

永拓会计师事务所的违规行为并非偶然疏忽，而是系统性、多层面地参与上市公司财务造假。证监会的调查揭开了这条隐蔽的造假链条。

在鸿达兴业项目中，永拓所审计人员直接参与财务造假，配合上市公司虚构审计调整分录，篡改合并财务报表。甚至在无任何依据的情况下，要求鸿达兴业编造从未实际召开的会议决议，并将其作为募集资金使用情况的审计证据。

而ST恒久的造假手段同样触目惊心。为完成子公司业绩承诺，该公司通过制作虚假验收材料、采购合同和伪造项目回款等方式，在2019年至2021年期间虚增利润高达7015万元。

其中2020年虚增利润占当期披露利润总额的103.96%，意味着该公司当年实际业绩应为亏损。

更严重的是，在恒久科技项目中，永拓所不仅未能勤勉尽责，甚至主动为财务造假牵线搭桥。审计机构介绍恒久科技与鸿达兴业开展虚假业务，并参与设计走账路径和资金划转。

立体追责

随着监管力度加强，对上市公司财务造假的追责模式已从单一处罚转向“立体化追责”。这一变化在鸿达兴业案中体现得尤为明显。

鸿达兴业虽已因股价连续低于1元而退市，但监管部门坚持“退市不是免责金牌”的原则，对其退市前的违法行为一查到底。

调查发现，该公司在2020年1月至2023年6月期间累计虚增营业收入35.05亿元，虚增利润总额40.78亿元。同时擅自改变16.91亿元募集资金用途。

证监会对鸿达兴业开出5800万元罚单，其中对公司实际控制人周奕丰处以2200万元罚款并实施终身市场禁入。这种“追首恶”“惩帮凶”的立体化追责思路，彰显了监管部门对财务造假“零容忍”的决心。

对于ST恒久，江苏证监局拟对公司及相关责任人合计处以2550万元的罚款，并对实际控制人余荣清采取证券市场5年禁入措施。

股民索赔

在监管强化执法同时，司法保障体系也在不断完善。2025年5月，最高人民法院与中国证监会联合发布《关于严格公正执法司法服务保障资本市场高质量发展的指导意见》，提出23条具体意见。

这份纲领性文件明确将降低投资者维权成本，加大对各类违法行为的打击力度，进一步加强行政司法协同。

文件中特别强调，要常态化开展证券纠纷代表人诉讼，便利投资者依法维护自身合法权益。

目前针对相关公司的投资者索赔诉讼已有实质性进展。

维权律师指出，在2020年4月22日至2023年11月9日期间买入ST恒久，并在2023年11月10日之后卖出或仍持有而亏损的投资者，可通过法律途径索赔。

鸿达兴业的投资者索赔条件也有所更新，根据最新进展，在2020年4月28日至2023年9月22日期间买入鸿达兴业股票，并在2023年9月23日及之后卖出或持有的投资者，可依法主张权利。

符合前述索赔条件的投资者，可关注“投资快报”公众号，通过右侧“股民索赔”菜单栏加入维权队列，通过法律途径维护自身合法权益。