热点情报

据央视新闻报道，记者当地时间3月1日获悉，伊朗股市暂停交易至下周。伊朗证券交易组织发言人表示，目前仅股票市场交易被暂停，关于现货交易或资本市场其他金融市场的运行安排，相关细节将随后公布。

2. 私募盯上AI、商业航天

据央视新闻报道，当地时间2月28日，美国已将太空部队、空军、海军、海军陆战队和陆军派往针对伊朗的行动中。

解读：

据每日经济新闻报道，私募人士认为，与以往战争中，太空力量仅承担辅助侦察任务不同，此次太空部队深度参与作战，从目标锁定、打击引导到防御拦截，全链条都有其身影。商业航天的军民两用属性将成为核心投资逻辑，此前市场炒作概念的现状，将逐步转向“认技术、认订单”的理性投资。

转发一张图，关于伊朗的矿产资源。

    

当大家在研究石油、贵金属、矿产资源时，机构开始意识到，AI和星链已经运用到军事中。

真正具备核心技术的企业，资金会持续跟踪研究。

据央广网报道，香港特区政府财政司司长陈茂波3月1日表示，中国香港与伊朗的直接贸易和投资不多，但有关战事对环球造成很大不确定性。他估计受中东战事影响，金融市场波动比较大，资金流可能转向更快，也有不确定性，当地资金或寻求“安全港”而来到香港，特区政府要做好准备，小心处理金融风险，已经有足够预案。

解读：

陈司长提到，资金可能会来香港避险。国际热钱除了考虑估值，还得考虑安全。

放眼全球，目前称得上价值洼地的资本市场，恐怕只剩下A股和港股。港股科技去年10月见顶，已经回撤超20%。

如果国际热钱能涌入中国资产，那绝对是增量利好。理想很美好，现实怎么走还得尊重盘面。

每日侃市

英伟达公布超预期财报后，反而引发了资本担忧，资金开始转向AI无法替代的“HALO交易”。

这是高盛在2026年2月最新报告中提出的投资框架，核心是Heavy Assets（重资产）+ Low Obsolescence（低淘汰率），指在AI快速迭代、高利率与地缘重构背景下，那些实物资产壁垒高、技术替代风险低、现金流稳定的企业，正在成为资金的“避风港”。

比如电网、稀缺资源、半导体制造等，已经陆续走出趋势行情。

叠加中东局势看，石油、贵金属等资源股，周一很可能高开，没有先手的投资者要谨慎。

一方面是局势变化快，另一方面是量化可能会反其道而行之。

短期资本市场会受影响，对场外资金来说，突发情况带来的低点，更应该思考机会。

祝大家投资顺利，保持平常心。

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专栏作者：严恺炜（执业编号：A0590624030003）；编辑：池伟嘉，不构成投资建议，理财需谨慎。