南方财经全国两会报道组 张敏

3月5日，十四届全国人大四次会议开幕，国务院总理李强作政府工作报告。政府工作报告提出，深化住房公积金制度改革。

十年后，公积金制度改革再度被写入政府工作报告。

公积金制度改革上次被写入政府工作报告，还是在2015年。但当时的政策语境与现时有所不同。在楼市仍处于调整期，并进入新旧动能转换阶段的当下，超过10万亿元的存量公积金，有望通过制度改革发挥更大的作用。

改革箭在弦上

近几个月来，监管部门频繁提及公积金，意味着该项制度的改革已箭在弦上。

2025年12月召开的中央经济工作会议指出，深化住房公积金制度改革。在近10年的中央经济工作会议公报中，这是公积金首次被单独提及。

当月下旬，全国住房城乡建设工作会议召开，并提出“更好发挥住房公积金作用”“深化住房公积金制度改革”。该会议还透露，我国累计发放住房公积金个人住房贷款6.5万亿元，支持缴存人提取9.4万亿元住房公积金用于住房消费。

2026年1月2日，《求是》杂志发表题为《改善和稳定房地产市场预期》的文章，再度强调“深化住房公积金制度改革”。

1月8日，《人民日报》发表题为《中央“点名”住房公积金，释放什么信号？》的文章指出，公积金很可能要迎来改革大动作。该文章还透露，到2024年底，全国公积金缴存余额已达10.9万亿元。

公积金的根本属性是强制性住房储蓄，直接关联住房需求。调整公积金政策，具有信号明确、传导路径短的特点。同时，公积金覆盖范围大，作用于供需两端，可以进行多维度、精细化调整。

这些特点都决定了，公积金容易成为调控工具的首选。

根据中指研究院的统计，2025年全国各地共出台房地产政策超630条，其中围绕公积金贷款政策优化出台政策约280条，频次为各类政策最高。今年以来，一些重点城市也在优化公积金政策。

在具体措施上，以提高公积金贷款额度、调整公积金贷款套数认定、优化“商转公”、扩宽提取公积金使用范围（如支付首付、物业费、装修款、税款等）等为主要优化方向。

多个方向有待破局

公积金制度改革上一次被写入政府工作报告，还是在2015年。当年的政府工作报告提出，继续推进科技、教育、文化、医药卫生、养老保险、事业单位、住房公积金等领域改革。

一位房地产政策分析人士指出，当时提出这一制度改革，主要是基于 “稳定住房消费” 的考虑。旨在通过制度改革，让公积金更好地发挥支持首次置业和改善性购房需求的作用。

相比之下，当前关于公积金的讨论，则更多与支持多子女家庭、保障性住房等人口发展战略相结合，并延展至其他装修、改造、更新等其他住房消费领域，助力房地产新发展模式的构建，其意义更为重大。

对公积金制度的改革，主管部门已着手做出布局。

据住建部消息，住建部住房公积金监管司正加强顶层设计，立足缴存人不同阶段住房消费特点，研究优化住房公积金管理、扩大资金使用范围。同时，围绕“投资于人”，深入推进灵活就业人员参加住房公积金制度试点，让住房公积金制度惠及更广泛就业群体。

在服务流程方面，住建部正在健全异地协同机制，推进“高效办成一件事”，提升服务标准化、规范化、便利化水平。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，在公积金领域，还有一些不合理的限制性措施。一是许多城市对公积金的使用设置了严格限制，如要求公积金缴存地、购房所在地、户籍所在地一致，导致公积金无法在城市群、都市圈内自由流动，影响了资金对“职”与“住”资源的配置效率。二是商业贷款转公积金贷款，在转换条件（比如偿还商业贷款年限、商业银行获准等）、转换额度上都有限制。

因此，进一步解除这些限制，有望成为改革的方向之一。

中指研究院也指出，预计2026年对公积金相关政策的调整将更为系统化，公积金使用范围扩大、提高公积金资金使用效率、支持异地互认互贷等或是重点方向，稳步推进灵活就业人员参加住房公积金制度也将是重点之一。

前述专家也表示，从提升住房质量的角度，在保障性住房、“好房子”、城市更新、老旧小区改造等方面，公积金或有更大的支持力度。