【徐丽（越声理财投资顾问，登记编号：A0590624050007），本文信息均来源于公开资料，不作为荐股依据，投资有风险，入市需谨慎。】
重大事件开始逐步落地，未来大趋势基本确定。
1.2026年政府工作报告：数字经济和“人工智能+”目标清晰
报告列出集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人在内的六大新兴支柱产业，以及“未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G”等未来产业。
报告首次提出“打造智能经济新形态”，并提及“新基建工程”、“卫星互联网”等新词，预计在集成电路、卫星互联网、国产大飞机、全国一体化算力网等领域投资规模都在千亿级甚至万亿级。而“人工智能+”则是连续三年写入工作报告。
对于投资而言，值得期待的一看新（人工智能新基建、卫星互联网），二看增量市场（大项目）。
机构认为，AI算力基础设施和卫星互联网有望进入大规模建设期，这将为上游的设备、制造、芯片、电子元器件等领域带来确定性的增量市场。
2.村里放大招，股市内部机制重点明晰
（1）坚定创业板改革，增设更精准、更包容的上市标准，支撑新型消费和硬科技企业A股上市。
这步棋，挺妙。之前去港股的新业态、新技术的“好苗子”，未来也有机会来A股了，增加A股的新活力，新机遇。
（2）健全长钱长投，加强分红回购，狠抓上市公司质量，严查严处蹭热点、炒概念、搞操纵等行为，并实施短线交易监管。
明显，村里还是坚定的推动中长线投资为主，且限制大股东、高管、监视短线交易，也是稳定股价，这无疑是保护险资、公募等中长线投资资金，也间接稳定股市。此前咱们强调的机构主导“大而美”的好公司风格在A股的表现会越来越明显，而游资、量化“炒差”、“炒概念”行情会越来越难玩。
另外，海外冲突风险还在升级，霍尔木兹海峡的封锁，影响全球经济。
霍尔木兹海峡是重要的航运线路，影响全球约20%的原油和20%的液化天然气（LNG）供应，同时，中东地区是乙烯、丙烯、甲醇、尿素等化工原料和电解铝的重要产地。
上后五，期货市场中的美原油大涨12%；而欧洲股市、亚太股市急跌修复后，也并没有进一步修复，也仅仅止跌缓跌。
虽然全球股市最大恐慌已经在上周释放，但冲突的不确定性，资金并没有大胆放手抄底，仍处于观望阶段。
对于A股，重大事件期间，往往都是A股的保护期，但一旦落地，方向选择就很关键了。长远角度来讲，本周到了方向选择的关键节点。
短周期角度，上周一、上周二、上周三，连续情绪冰点，上周四、上周五连续情绪沸点。但连续沸点修复均没有放量。无量走不远，加情绪高潮，按规律，本周初，将再一次面临分歧。
策略上，缩量、外围冲突背景下，只有情绪绝对冰点，机会才比较好把控。而板块上，冲突受益方向和内生科技还存在跷跷板效应。考虑内生逻辑，后续关注政策导向的AI基础建设及互联网卫星方向。
