一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，昨日(4月2日，下同)上证综指日内下跌0.74%，收于3919.29点，最高3952.58点；深证成指日内下跌1.6%，收于13486.94点，最高13680.63点；创业板指日内下跌2.31%，收于3172.65点，最高3229.68点。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

昨日股票型ETF收益率中位数为-1.61%。其中按照不同分类，规模指数ETF中新华中证A50ETF收益率最高，为-0.34%；行业指数ETF中国泰中证油气产业ETF收益率最高，为3.11%；策略指数ETF中融通中证诚通央企红利ETF收益率最高，为1.22%；风格指数ETF中招商中证银行AH价格优选ETF收益率最高，为0.13%；主题指数ETF中博时中证油气资源ETF收益率最高，为4.05%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

昨日股票型ETF涨幅最高的3只ETF及其收益率分别为：博时中证油气资源ETF（4.05%）、汇添富中证油气资源ETF（3.91%）、油气资源（3.87%）。涨幅前10详情见下表：

昨日股票型ETF跌幅最大的3只ETF及其收益率分别为：汇添富中证沪港深云计算产业ETF（-3.96%）、富国创业板软件ETF（-3.93%）、华夏创业板软件ETF（-3.86%）。跌幅前10详情见下表：

3、股票型ETF资金流向

昨日股票型ETF资金流入最多的3只ETF及其流入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF（流入13.01亿元）、黄金股ETF永赢（流入4.52亿元）、易方达创业板ETF（流入4.46亿元）。资金流入前10详情见下表：

昨日股票型ETF资金流出最多的3只ETF及其流出金额分别为：南方中证A500ETF（流出11.45亿元）、华泰柏瑞中证A500ETF（流出9.9亿元）、华夏中证A500ETF（流出7.39亿元）。资金流出前10详情见下表：

4、股票型ETF融资融券概况

昨日股票型ETF融资买入额最高的3只ETF及其买入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF（4.16亿元）、易方达创业板ETF（3.18亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（2.76亿元）。融资买入额前10详情见下表：

昨日股票型ETF融资卖出额最高的3只ETF及其卖出金额分别为：南方中证500ETF（1.44亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（5492.96万元）、南方中证1000ETF（3343.76万元）。融券卖出额前10详情见下表：

三、机构调研

1、国信证券：预计国际原油价格仍将保持高位震荡

国信证券表示，原油兼具大宗商品、地缘政治和金融三大属性，价格形成机制较为复杂。原油作为大宗商品，价格受供需、库存影响较大。而原油多以美元进行支付，美元利率同样会影响原油价格。原油作为应用最广泛的大宗商品之一，任何“黑天鹅”事件都将对油价造成剧烈冲击，但中长期视角看，原油价格中枢受供需基本面影响最大。在冲突局势还不明朗的当下，我们预计国际原油价格仍将保持高位震荡。

2、东吴证券：聚焦高股息油企与一体化龙头

东吴证券认为，当前国际油价维持高位，受中东地缘冲突扰动影响，市场风险溢价持续。美国原油库存环比增加，但炼厂开工率升至92.9%，需求韧性支撑价格。原油产量微降，钻机与压裂设备数量持续收缩，供给端扩张受限。成品油裂解价差分化，柴油与航煤需求稳健，美国净出口维持高位。OPEC+供应纪律与新能源替代风险并存，上游油气企业盈利确定性增强，油服板块受益于资本开支韧性。投资逻辑聚焦高股息油企与一体化龙头，驱动因素为地缘溢价、炼化需求韧性及供给弹性不足。