21世纪经济报道记者李域  深圳报道

12月29日，证监会网站发布消息，称已对中金采取行政监管措施。

据《关于对中国国际金融股份有限公司及王晟、孙雷、赵沛霖、幸科、谢晶欣采取监管谈话监管措施的决定》显示，经查，证监会发现中金公司及5位相关责任人在保荐联想集团有限公司（以下简称发行人）申请在科创板上市过程中，未勤勉尽责。

具体表现在对发行人科创属性的认定上，未履行充分核查程序，主要依赖发行人提供的说明性文件得出结论性意见，相关程序及获取证据不足以支持披露内容，未能完整、准确评价发行人科创属性。

该行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170号）第五条的规定。按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条的规定，证监会决定对中金公司及相关个人采取监管谈话的监督管理措施。

“类似情况一般是处罚项目组负责人，或处罚至保荐业务部门负责人。”有资深投行人士表示，牵涉到高管被采取监管谈话的处罚比较少。

此前，联想集团在科创板的闯关中出现了罕见的“一日游”。

据上交所官网，今年9月30日，上交所受理了联想集团公开发行存托凭证并在科创板上市的申请文件，保荐机构为中金公司。

10月8日晚间，上交所官网显示，联想的科创板IPO（首次公开发行）审核状态由“已受理”更改为“终止”。联想和保荐人中金公司当日分别递交了上市文件撤回申请。

10月10日晚间，联想集团港交所发布公告称，撤回科创板上市，是考虑到公司业务规模及复杂度，招股说明书中的财务信息可能会在申请的审阅过程中过期失效。同时，审慎考虑最新发行上市等资本市场相关情况后，决定撤回中国存托凭证于科创板上市及买卖的申请。

对此，市场则另有看法。

业内人士认为，主动撤回是因为联想集团够不上“科创”属性要求，其一是联想集团最近三年累计研发投入占最近三年累计营收比例小于规定的5%；其二是最近三年营业收入符合增长率小于规定的20%。

据招股书披露，联想集团18/19财年、19/20财年及20/21财年的研发投入分别为102.03亿元、115.17亿元、120.38亿元。

虽然研发投入的绝对金额较高，但在收入的高基数下，联想集团的研发投入占各期收入的比例分别为2.98%、3.27%、2.92%，研发费用率分别2.48%、2.63%、2.39%，在科创板中并不算高，还有市场人士戏称“比不上快递公司。”

据上交所统计，今年上半年，科创板公司研发投入金额合计达到254.03亿元；剔除采用第五套标准上市的公司后，研发投入占营业收入比例平均为14%。

“确实不符合科创板的定位导向。”有投行人士表示，科创板更聚焦于拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象好，具有较强成长性的企业。