风口掘金丨因城施策改革持续加码,房地产板块再度爆发走强

2022年04月01日 10:26   南方财经   彭卓,实习生王力

南方财经全媒体 资讯通研究员彭卓 实习生王力 综合报道

昨日行情:房地产继续走强掀涨停潮

3月31日,房地产板块继续走强,开盘掀起涨停潮。海泰发展6连板,天房发展信达地产渝开发中交地产天保基建等超10股涨停。京投发展深物业A京能置业等午后相继涨停,板块内近20股涨停。Wind数据显示,今日房地产指数上涨1.12%,挤进行业涨幅前五。阳光城海泰发展苏州高新等近10股涨幅超10%。

长城证券认为,结合市场下行压力、疫情反复及政策释放的信号,稳中偏松的政策基调不会改变,看好地产板块。

中信证券认为,历史经验表明,房地产股的运行,主要和政策预期相关,而不是和基本面相关。当前房地产市场探底,土地市场调整,因城施策,三稳的政策将更为积极,看好地产股的投资机会。

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图片来源:中信证券

“因城施策式放松”正在进行

安信证券认为,房地产放松或已从“政策管理”转向“结果导向”,“因城施策式放松”正在进行,预计还会有更多城市加入放松名单。

3月以来,南京房贷利率下行,广西南宁、北海等地下调房贷首付比例,哈尔滨主城区6区取消3年限售政策,以及“郑州19条”明确放松限贷并小幅松绑限购,改变了此前政策放松囿于“商业性调整”而不进行“政策性突破”的局面。

加上近日备受关注的合肥土拍、厦门土拍、深圳二手房价成交参考价或将会作出调整等消息,都直接利好房地产板块。

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图片来源:安信证券

信用环境仍需改善

当前,重点城市新房市场维持低迷,面对市场下行压力等困境。上海证券认为,短期时间内地产行业信用环境仍需改善。

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图片来源:长城证券

平安证券认为,在行业整体格局有望得到优化的背景下,信用环境得到持续改善,中小品牌房企市场份额及盈利能力才能有望得到提升。

投资策略

国信证券认为,伴随着非限购地区较大力度的政策放松,布局三四线城市较多的二线龙头房企将在短期更加受益;中长期看,随着快周转模式退出历史舞台、房企远期资产负债表的修复,经营稳健、综合实力突出的龙头房企将持续受益。

东方证券认为,结合此前多部委表态以及本周降息预期落空,政策最终会呈现出两端平均发力:供给端推动问题房企明显折价出售项目,国企和优质民企接盘项目;需求端部分房价上涨压力不大的城市可以进一步放松调控。在政策宽松预期的推动下,看好业绩稳健的一线龙头。

机构关注个股

万科A(000002.SZ):万科企业股份有限公司是国内专业住宅开发企业龙头,公司最新总资产为17397.95亿元,在房地产开发行业排名第一。近期主力资金持续流入,值得关注。

保利发展(600048.SH):公司是保利集团控股的大型中央企业,竞争优势明显;经营稳健,业绩持续保持在行业前列。该股主力资金总体呈流入状态,短期承受强阻力,关注热度高。

金地集团(600383.SH):老牌龙头房企之一,近年公司聚焦一二线并积极拿地扩张,在行业资金困境中融资优势显著。短期承受强阻力,关注热度比较高。

(报告来源:安信证券、长城证券、中信证券、东兴证券、国信证券、东方证券;本文信息不构成任何投资建议,刊载内容来自持牌证券机构,不代表平台观点,请投资人独立判断和决策)

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