周一市场全天强势震荡，三大指数集体小幅收涨，沪指收涨0.54%报3171点，创业板指数收涨0.59%。两市全天合计成交9954亿元，较上日放量1080亿元。盘面上，玻璃基板、黄金概念、有色、养殖（鸡肉、猪肉）、旅游、煤炭石油等板块领涨两市，房地产产业链（家居用品、租购同权、物业管理、房地产、家电）领跌两市，此前化纤、铜缆高速连接等板块表现疲弱。个股涨多跌少，全市场超2700只个股翻红，其中67只个股涨幅超过9%。总体来看，个股有一定的分化，行情局部活跃。

越声理财认为，仍可继续关注涨价周期股。昨天领涨的板块，不少是属于涨价的顺周期方向，其中有色金属板块上演涨停潮，包括湖南白银、四川黄金、北方铜业等个股涨停。消息面上，国际大宗商品大涨，黄金再次站上2400美元/盎司，白银创2013年以来新高，伦铜创历史新高。央行一季度货币政策报告强调，把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量，加强政策协调配合，保持物价在合理水平。分析认为，超长期特别国债发行提振情绪，地产重大利好政策集中发布，悲观预期扭转，基本金属、化工等周期价格有望保持坚挺，PPI指数跌幅有望收窄甚至转正，以有色、化工为代表的涨价周期股仍可继续关注。

玻璃基板题材本周或将反复活跃。玻璃基板概念股上周五出现异动，昨日继续强势，沃格光电、雷曼光电、三超新材、五方光电等个股纷纷大涨。消息面上，英伟达将会在本周披露财报，市场预期会给出GB200销量的指引。国际投行报告称，英伟达GB200采用的先进封装工艺或将使用玻璃基板，主要是因为与硅、有机基板相比，玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单，从而积极备战下一代先进封装的玻璃基板。分析认为，玻璃基板已经进入了爆发前期，作为英伟达概念的比较新的细分方向，相关概念股或将反复受资金关注。

越声理财表示，市场依然处于中期做多窗口期。超长期特别国债发行和房地产政策密集落地，对于经济托底效应明显，经济周期复苏上行依旧可期，市场处于中期做多窗口期。上证指数昨日继续上攻创了年内新高，预计短期仍在3100-3200点区间波动。操作策略上，建议淡化指数，重点把握结构性机会，围绕政策刺激/事件驱动和业绩两大主线精选个股，政策线关注房地产链条、低空经济、英伟达概念等，业绩线关注涨价的有色、化工等。