【徐丽（越声理财投资顾问，登记编号：A0590624050007），本文信息均来源于公开资料，不作为荐股依据，投资有风险，入市需谨慎。】
个人复盘笔记：
受外围影响，A股三大指数全线冲高回落。 沪指跌0.80%，收3891.86点；深成指跌1.81%，创业板指跌2.70%。截止收盘，共1011只个股上涨，涨停个股59家，跌停17家，个股中位数跌约1.47%。日成交2.01万亿元（日增约782亿）。轨交设备、摩托车、银行板块相对强势，煤炭、油气、能源金属、存储芯片等板块跌幅居前。
周一A股大低开，随后修复，今日冲高测试缺口压力，但未补完缺口就回落，悬而未决，给下半周留下悬念。
A股还是老样子，在欧美、亚太其他（日、韩）等市场普遍弱势的背景下，很难走出高举高打的独善其身行情。也可以说高开就没好事（港股指数集体高开）。
而且盘中依旧呈现反弹无量，下跌放量的状态。从技术角度来看，无量的反弹，也走不远。
故下半周，大概率也是弱修复的节奏。考虑到清明小长假，投资者持币需求影响，就只能期待周三、四两天的表现了。
短线角度看，美、日、韩等主要股市都还在创新低，反转信号均没出现，对应全球市场都还在兑现风险阶段。
这也是A股走不出持续性的最大因素。
但几乎全球股市洗盘空间都已经很大，3月以来，韩国综合指数、日经225指数、纳斯达克综合指数、道琼斯工业平均指数、港股恒生指数、A股上证指数，下跌振幅分别高达20%、14.98%、13.85%、10.83%、13.85%、9.62%。
对比历史行情，均属于中大型回撤。而每一次突发事件引发大跌后都有大反弹机会。
所以在策略上，冲突爆发引发的全球普跌，一旦事件缓和，大概率就是中线或波段反转大机会。
另外，消息面上也有一些新变化，这将影响未来产业机会走向。
1、近两天，伊朗议会正式通过了《霍尔木兹海峡收费法案》。
海峡可能从临时战略措施，变成长期化、规范化的经济王牌——“收费站”。
2、美方：即使霍尔木兹海峡仍关闭也愿结束冲突。
目前消息面上看趋于缓和。
对应咱们就不得不思考：
1、冲突引发的股市大跌最狠的已经过去，会不会进入尾声阶段？就等最后的止跌信号出现。
2、冲突对产业格局有哪些变化？这决定未来产业发展格局和投资聚焦方向。
就海峡而言，咱们聊聊。
若霍尔木兹海峡收费落地，会怎样？
一方面可能意味着事件缓和；另一方面，必然也会推高油价（按此前传言，一船加200万通行费，摊到每桶原油对应抬高1-2美元成本），但羊毛出在羊身上，制造业成本对应增大，通胀预期升温，则能源、矿产等受益。
另外，制造业升级依赖AI科技，AI的尽头是算力，而算力的尽头又是电力。本质上，也在能源和资源。
一旦能源、资源短缺，且产能不可控，科技卡脖子风险会很明显。对未来经济发展可能是致命打击。
从这个角度来看，未来AI科技（AI软、硬件科技）很重要，但基础能源（石油、天然气、新能源等能源及设备）、资源（铜、铝、稀土、锂、锗等）战略地位也不容忽略。
结合外围吹捧的HALO投资策略，本质上也是加大能源、矿产、基建投资占比。
