21世纪经济报道 记者郭聪聪

2026年以来，中小银行存款利率下行趋势持续蔓延。

继3月多家农商行、村镇银行率先调降定期存款利率后，5月份又一轮村镇银行密集跟进，降幅多在5至10个基点，长期产品降幅最高可达30个基点。与此同时，多家机构五年期定期存款利率已进入“1”字头，三年期与五年期利率持平，甚至倒挂的现象进一步增多。

值得注意的是，在整体“降息潮”中，也有部分中小银行逆势上调短期存款利率，比如西安高陵阳光村镇银行将一年期定存利率上调15个基点。

市场分析认为，“长降短升”的差异化调整策略，反映出银行在主动压降长期负债成本的同时，适度提升短期利率以稳定流动性、缓解存款流失压力。

多家村镇银行密集下调存款利率

进入5月，多家村镇银行发布存款利率调整公告。

5月11日，河南漯河郾城中原村镇银行公告称，自5月12日起下调部分人民币存款挂牌利率，其中三个月期、半年期、一年期、二年期整存整取定期存款挂牌利率较2月份执行利率下调10个基点。

广州黄埔惠民村镇银行宣布自5月10日起执行新利率：与3月份相比，其中两年期定存下降5个基点，三年期下降20个基点，五年期下降30个基点。

西安高陵阳光村镇银行也宣布于5月11日起执行新利率，五年期利率下降5个基点，达到1.80%。

值得关注的是，多家机构五年期定期存款利率已进入“1”字头，三年期与五年期定存利率追平甚至倒挂的情况依旧存在。

河南漯河郾城中原村镇银行调整后，三年期整存整取利率为1.65%，比五年期高出10个基点；西安高陵阳光村镇银行调整后，三年期与五年期利率持平，均为1.80%；广州黄埔惠民村镇银行调整后，三年期与五年期利率持平，均为2.00%。

事实上，在此轮中小银行利率调整之前，国有大行已出现类似的倒挂现象。如今，“倒挂”正从大行蔓延至中小银行。

对此，业内资深分析人士认为，这标志着利率“倒挂”正从个案走向阶段性常态。他分析道，“其核心逻辑是银行预判利率下行、不愿高成本锁定长期负债，主动压缩长期限高息存款。”

部分中小银行逆势上调短期利率

在整体下调的大趋势下，也有中小银行选择逆势抬高部分短期存款利率。

西安高陵阳光村镇银行在五月执行的新利率标准中，将一天、七天的通知存款利率定为0.55%、0.85%，相比2025年12月分别提高了40个基点和50个基点；同时，该行也将一年期定存利率上调了15个基点，达到1.60%。

对此，市场分析认为，这种“长降短升”的差异化调整策略，反映了中小银行在利率下行周期中的灵活应对。

一方面，下调长期存款利率可以有效控制负债成本，避免在利率持续走低的环境下锁定高成本资金；另一方面，适度上调短期存款利率或通知存款利率，有助于稳定流动性负债，应对季末、月末等时点的资金需求，同时也能在一定程度上缓解存款流失压力。

此外，部分中小银行在区域市场竞争中，也需要通过短期利率的阶段性优势来吸引居民储蓄，保持市场份额。