【徐丽（越声理财投资顾问，登记编号：A0590624050007），本文信息均来源于公开资料，不作为荐股依据，投资有风险，入市需谨慎。】
个人复盘笔记：
【重要提示】本文仅是个人复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例。股市有风险，投资需谨慎。
周末消息面影响，A股三大指数低开后弱势震荡，截至收盘，上证指数报4131.53点，微跌0.09%；创业板指报3914.88点，跌0.36%。三市合计成交2.92万亿元（缩量4532亿元）。全市场共2373家个股上涨，其中涨停102家，跌停52家。盘面上，油气开发、元件、IT服务等板块涨幅靠前，汽车整车、工程机械、保险等板块跌幅居前。
全球靠AI科技带飞的股市均出现了轮动洗盘。
有美债收益率破5，加息预期持续升温，三星罢工等多重因素影响，但核心还是涨多了！
震荡，筹码交换是进一步高举高打的必经过程。
上周连续恐慌洗盘后，日内虽然来回3次洗盘，也没有释放恐慌。要走的筹码走了，不想走或被动不能走的也都不杀跌了，开始躺下等反弹。
加上，反弹也没量，整体呈现极端缩量，量能跌破3万亿下方，若交易热情不能快速修复，继续缩量，节奏上，大概率还将震荡测底。
策略上缩量行情走不远，在没有增量资金回流入场前，谨慎追涨，本周关注MA10压力和MA60附近支撑。
另外，市场结构性行情很凸显。
指数上涨，板块能否最快反弹，是顺势而为找机会的关键。
指数下跌，板块能否抗住下跌，是逆势中去弱留强的关键。
大盘一跌，所谓的防御板块，从金融到消费，乃至红利收息股，全都不抗跌。仅电力板块超跌异动。
相对高位的AI硬件科技中的CPO、PCB、光纤、存储、封测、液冷等，反而急跌后最快反弹修复。
相对低位的人形机器人的、AI应用等科技则持续异动活跃。
很明显，超跌反弹，不是资金的最优选择和必选。强者恒强还是市场主基调。
一方面资金在强势抱团方向高抛低吸博弈短差。另一方面，资金也在尝试在科技里面高低切换。
对于高位AI硬件科技，优、缺点很明显。
中长期产业高速发展，缺货+涨价逻辑还在，产业核心企业和机构还在看好产业中长期发展，甚至上修需求。
比如近期：
鸿海集团的CPO交换机机柜出货目标已从原先预估的2026年超过1万台，大幅上修至2026-2027年合计超过5万台。
5月14日，台积电技术论坛上公司高管张晓强证实：其全球首款采用COUPE技术的200Gbps MRM已于今年开始生产，作为CPO交换机的核心制造平台，COUPE平台启动生产是CPO产业规模化的关键里程碑。
康宁携手英伟达，给出10倍扩产光连接器件的指引。
但短线技术上已经不断走出新高行情，处于阶段性波段高位，很容易受加息、冲突的突发利空情绪影响，巨震洗盘。
故，现阶段，AI硬件科技洗盘降速，反而更健康，策略上等待/珍惜缩量急洗盘的低吸机会。
另外，AI应用端，利好在不断加码。不论是本周三谷歌大会的预期，还是周末token付费套餐的推出计划，都在撬动应用的技术迭代和商用化。
加上技术低位，经历了3-4月底部反复测试，资金积极性增量。承接高位AI科技低切的机会概念较大。
而人形机器人的核心在于特斯拉二季度量产规划预期，行情能否快而大的爆发在于量产进度。
当下的节奏上几乎类似2023年的CPO产业，一旦概念兑现到订单落地，则对应趋势大行情爆发。
近两周，板块逐步放量，有资金认可且潜伏量产预期行情。尤其是板块中军五洲、三花等逆势抗跌放量，甚至不断推高。
板块已经形成明显的情绪效应，龙头不倒，板块行情仍可期。
