每日解盘
A股太强了，昨晚美股震荡，早盘韩股跌近5%。
沪指早盘一度靠近4100点，双创指数均跌2%。结果A股完成大逆转，科创50指数振幅超5%。
上周五和昨天周一，科创走的是冲高回落，今天走探底回升。
非常典型的震荡市，和前面主升不一样。主升是“怕高都是苦命人”，震荡市主要靠低吸，考验做T能力。
寒武纪+芯原股份+沪硅产业，主导了科创的大逆转。
韩股影响存储，但AI芯片和半导体设备的扩产是确定的，国产算力依旧供不应求。
另外金融股也点火了，早盘拉银行，午后拉券商。
目前市场有几条线比较强：
一是芯片产业链。存储、AI芯片、半导体设备、碳化硅等轮动；
二是算力产业链。CPO、PCB、光通信材料、算力租赁等轮动；
三是电力。不仅是夏季用电高峰，算电协同给了新的估值；
四是物理AI。目前是机器人产业链比较突出。
热点解读
1、伊朗股市，重新开市据央视新闻报道，当地时间5月19日，伊朗德黑兰证券交易所恢复股票交易。目前仍有40多家在本轮冲突期间受损企业的股票尚未恢复交易，主要涉及化工和基础金属行业。受冲突影响，伊朗股市此前关闭了约80天。
分析人士认为，尽管股市并非伊朗的主要经济融资来源，但此次重新开放有望更清晰地展现伊朗的经济状况，并帮助当局评估投资者的信心和市场流动性。
据央视新闻报道，特朗普称，应中东国家请求暂缓原定于今天进行的对伊朗的攻击。
解读：
大家察觉到了吗？如果未来局势会更糟糕，伊朗何必重开股市呢？反正都停了这么久，不在乎多停一会。
2、三星半导体前总裁：预测存储价格明年下半年开跌华尔街见闻消息，当存储芯片行业还在享受AI驱动的超级景气周期时，一位深度参与其中的前业内领军人物已经开始发出警告。5月18日，在韩国首尔举行的韩国工程院第285届论坛上，三星电子前半导体部门总裁、现任常驻顾问庆桂显发表主旨演讲，预测全球存储芯片价格将在明年下半年开始下跌。
庆桂显曾担任三星电子代表理事（CEO），是韩国半导体行业最具分量的声音之一。他在演讲中表示：“中国企业正在扩张产能，随着明年下半年存储供给急剧增加，市场有可能发生转变，最晚到2028年上半年也会出现这一情况。”
解读：
受消息影响，韩股早盘一度跌近5%，也拖累了A股的科创板。
好在国产芯争气，午后上演大逆转，今天表现非常争气。
新华社发表经济热点问答文章表示，韩国股市“狂飙”背后有什么风险？股市结构失衡、技术面上严重超买、大量资本仍涌入。
存储是周期行业，只是AI带来的超级周期，比以往更强烈。
还是那句话，要信早信，要么就一直不信。
3、电力股爆发
消息面上，5月14日，我国大型数据中心以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现“算随电调”，系国内首次。
银河证券预计，2030年数据中心用电量将超7000亿kwh，占全社会用电量5%以上，对应2025年—2030年CAGR高达29%。当前，我国数据中心用电量持续增长，2025年达1960亿kwh，预计2030年将超7000亿kwh，CAGR达29%。
此外从Token调用量出发亦可验证数据中心用电量快速增长趋势。政策层面，算电协同被纳入“十五五”规划，绿电使用比例在国家枢纽节点数据中心中已达80%。目前已有多家电力企业进行算电协同方面的布局。
免责声明：本文由越声理财资讯团队严恺炜（执业编号：A0590624030003）编辑整理，观点及案例资讯仅供参考学习，不作为投资依据，操作风险自担。
