今天周二，A股继续以阳线报收，其中沪指涨1.01%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.34%。个股表现也不错，超过百家个股涨幅在9个点以上。
在这其中涨幅最大的个股，股价涨幅达到了306%。不过它并不是一个新股，而是恢复上市的盐湖股份。
盐湖股份从去年5月22日起因连续三年亏损停牌，金属镁一体化等项目的不达预期是导致公司陷入困境的主要原因。时隔一年多的时间公司恢复上市。
1.盐湖股份（000792）
8月9日晚间，盐湖股份(原*ST盐湖)发布公告，公司股票自2021年8月10日起恢复上市，恢复上市首日(即今日)不设价格涨跌幅限制。
今天盐湖股份毫无疑问是占据了A股的C位。早盘股份一度涨幅接近400%，最终收盘是上涨306.11%，市值一下冲到了1950亿元。而全天的成交量高达299.24亿元。
盐湖股份之所以备受关注，主要是它的盐湖提锂概念。而众所周知，目前锂电池正处于超级风口上。
根据USGS统计数据显示，2020年，全球锂储量约为2100万吨金属量(11130万吨碳酸锂折合量)，其中中国为795万吨碳酸锂折合量(7%)。而国内锂资源储量主要集中在盐湖，资源量占比超70%，其中青海资源量310万吨，西藏222万吨。
盐湖股份是盐湖提锂的绝对龙头。盐湖资源上，公司坐拥中国最大的可溶性钾镁盐矿床察尔汗盐湖，拥有氯化钾储量约5.4亿吨和氯化锂储量约800万吨。公司现有氯化钾产能500万吨，碳酸锂产能3万吨，在建锂盐产能3万吨，远期规划锂盐产能4万吨。
盐湖股份在此前公告中表示，破产重整完成后，公司将集中资源优势发展核心钾、锂产业，进一步在现有钾、锂主营业务上加大研发投入，以高端品牌氯化钾为核心，以优质电池原料碳酸锂为补充性业务，不断提升核心竞争力和整体盈利能力。
在锂业务领域，公司目前已经形成一整套集吸附提锂、膜分离浓缩技术耦合为一体的工业化示范装置。2020年，碳酸锂产量13602吨，同比增加2300吨。2万吨/年电池级碳酸锂项目部分装置已投料试车，今年将全部投入运行，锂板块逐步发力。
2020年，盐湖股份营业收入140.16亿元，同比减少21.47%；净利润20.4亿元，相较2019年的亏损458.6亿元，扭亏为盈。今年7月披露的2021年半年度业绩预告显示，预计公司2021年上半年实现归属于公司股东的净利润20亿元至22亿元，同比增长44.69%-59.15%。
盐湖股份今天可谓是出尽了风头，挤出效应之下，其他的锂电板个股表现则很一般了，比亚迪、宁德时代、赣锋锂业、天齐锂业等都出现不同程度的回调。锂电池板块目前仍维持高位盘整的态势。
2.军工起飞
近期热门赛道板块高位盘整，没有明显的上涨趋势。在这种情况之下，主力资金对低位的传统估值赛道关注力度在加大。今天军工板块大爆发，板块多只个股涨停。
德邦证券认为，目前，中信国防军工指数PE-TTM 为83 倍，处于过去5 年历史67.84%分位。申万国防军工指数PE-TTM 为72 倍，处于过去5 年历史59.61%分位。考虑到军工行业当前的估值水平可由业绩的高增长消化，配置价值仍在。我们认为，军工行业的高景气只是刚刚起步，中长期来看持续性和确定性俱佳。在“建设世界一流军队”这一目标的指引下，军工行业市场空间广阔，当前时点的武器装备建设仅仅只是拉开序幕。
未来行业投资机会仍集中于武器装备/保障装备在“质”和“量”两个方面的提升。标的方面，关注紫光国微、中航光电、西部超导、中航高科等上游军工电子及新材料核心标的，建议关注铂力特。
国海证券指出，十四五期间是实现2027年“建军百年奋斗目标”的关键时期，军工行业进入景气度加速上行期，行业产能正在扩张，众多优质细分领域的基本面将持续向好；股权激励等行业改革利好也有望逐渐显现。看好军工行业市场表现，给予行业推荐评级。建议重点关注导弹、军机和航空发动机产业链、上游景气度较高的军工新材料、军工电子和军工信息化等领域，重点标的如洪都航空、中航沈飞、航发控制、中航高科、中航光电、中航机电、航天电器、星网宇达、派克新材、三角防务等。
【风向研报】8月9日（周一）开盘关注的军工概念股，中天火箭（003009），今天涨停。
关注的原因：
1）民品业务下游需求旺盛，公司整体收入增速放缓
2020年，在全球爆发新冠肺炎疫情背景下，公司营业收入（8.63亿元，+8.37%）、毛利润（2.64亿元，+7.29%）、归母净利润（1.03亿元，+4.54%）以及扣非归母净利润（0.97亿元，+10.67%）均保持稳定增长，但增速较往年出现了一定放缓。具体来看，公司业务大类可以分为小型固体火箭及延伸业务（军/民）、小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务（军/民）、以及小型固体火箭测控技术延伸业务（民）。整体来看，2020年公司军品民品收入比例约为1:3.58，其中，军品收入占比（21.85%，-12.71pcts）出现了一定幅度的下降。
2）小型固体火箭整箭及延伸业务整体收入（3.96亿元，+0.09%）与2019年接近持平
作为公司收入占比（45.92%）最大的业务，该业务又可拆分为增雨防雹火箭及配套设备、以及军用小型固体火箭两大类。2017-2019年军用小型固体火箭库存商品金额（2018年为4153万元，同比增长5689%，2019年为51.58万元，同比下降98.76%）存在较大波动，系公司生产的小型制导火箭尚未完成验收所致，同时，公司2019年末军用小型固体火箭业务的应收账款原值达到8174.65万元，较2018年末增长3609%。
基于以上，我们认为，由于公司2018年生产的军用小型固体火箭验收未完成，该部分销售收入被计入2019年，是导致2020年公司该业务收入增速出现下滑（2019年公司军用小型固体火箭业务收入基数较大）的原因之一。整体来看，我们预计，在当前实战化演习强度增强的背景下，小型固体火箭作为消耗品，国内需求有望保持快速增长，公司该业务收入也有望恢复平稳增长。
更多详细资讯，请关注文末【风向研报】
风险提示：以上为2021年5月1日至2021年8月10日期间内风向研报部分真实案例，主要借此案例展示机会发现、投资建议、风险控制的服务过程，不作为荐股依据，客户据此操作风险自担。单一个股展示不代表全部业绩展示，过往业绩不代表未来，也不代表未来业绩的承诺，股市有风险，盈亏自担。
3.白酒飘香
作为a股历史上的“高富帅”，白酒一直备受市场的关注，虽然今年这半年以来的回调有点狼狈，但是当市场恐高症发作的时候，白酒又重新得到了市场资金的关注。
今天白酒板块全面飘香，“茅五泸”放量暴涨，贵州茅台大涨6%，五粮液、泸州老窖涨幅均超过了8%，带动板块指数大涨4.78%，表现非常强势。
消息面上，有利好刺激。
昨晚，水井坊修改了回购条件。
此前，水井坊公告拟回购资金总额不低于人民 币 3411 万元（含 3411 万元），且不 超过人民币 6822 万元（含 6822 万 元），回购股份价格不超过人民币 90 元 / 股。
现在调整后。拟回购资金总额不低于人民 币 5950 万元（含 5950 万元），且不 超过人民币 11900 万元（含 11900 万元），回购股份价格不超过人民币 130 元 / 股（含）。
也就是说，回购价格由不超过人民币 90 元 / 股上调至了130 元 / 股。这显示了公司对未来发展的信心。利好刺激下，水井坊早盘不久便冲上了涨停板。带动板块士气。
另外一个利好来自工信部。
工信部在回答代表提议的《答复》中表示，“赞同推动中国白酒文化遗产申报世界文化遗产的建议。2017年以来，先后发布四批共163项国家工业遗产名录，抢救性地保护了一批重要工业遗产。其中，白酒文化遗产15项，基本囊括了泸州老窖、茅台、五粮液、古井贡酒、水井坊等具有代表性的白酒酿酒作坊及窖池，涵盖酱香、浓香、清香等主要香型白酒酿造技艺。
而近期，据报道，记者走访市场发现，今年以来多个白酒企业频繁上调产品价格，比如散瓶的新飞天茅台在一些烟酒店的终端价格已普遍突破3000元，原箱飞天茅台的单瓶价格甚至达到3600元以上。泸州老窖、酒鬼酒、贵州醇、水井坊同样在2021年上调产品价格。
华安证券表示，随着公募资金大幅流出白酒板块、调仓过程结束，白酒股价趋向稳定。整个板块估值较前期高点已经降低不少，五粮液看 2022 年估值不到 30 倍，我们认为当前白酒板块估值已经具备足够安全边际，关注确定性强的高端白酒茅台、五粮液、泸州老窖，以及建议关注业绩增速高成长快的舍得酒业、山西汾酒。
国信证券研报指出，行业景气持续，酒企理性熨平周期，优势酒企中长期向好趋势不变。 宏观层面复盘历史上 09-12 年和 15-18 年两轮白酒牛市周期：可以发现，近年白酒行业受投资因素影响较小，消费属性在不断强化。当下宏观经济平稳运行，居民消费升级背景下，疫情反复、行业政策扰动的 阻力有限，市场情绪只是一时，行业将继续维持高景气。
4.后市
经过了连续两周的反弹，目前大盘已经是回到了3500点的上方，重新回到了6月份的震荡整理区间。
指数基本上收复了失地，不过市场的结构则有了明显的变化，之前锂电、光伏、科技等热门赛道高位盘整，上涨动力减弱。而低位的白酒，工程机械、军工、食品饮料等初步企稳。
虽然目前尚难说市场风格已经出现了切换，但是对于市场的变化还是要留意，这个我们已经多次提醒了。在资金的配置上，还是要灵活点。
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